※ 引述《overkiller (*~Bass~*)》之铭言：
: 基本上股市是随机漫步模型 (Random Walk)
: 俗称的醉汉走路
: Y(t)=Y(t-1)+et et~iid N(0,sigma^2)
: 因为自己以前也曾针对台股每日收盘价做过模型验证
: 就真的是符合随机漫步模型
股市并不是随机漫步
今天的涨跌和昨天的涨跌也不是独立事件
也许就大部分的时间来说
股市看起来很像随机漫步
但是他事实上就不是随机漫步
看看相信效率市场假说的诺贝尔奖得主的LTCM发生了什么事吧
基于你一开始的假设就错了
下面一连串的国中数学的推导也都没有意义...
我只能说
范神是对的!