Re: [请益] 成交价会是多少 ?

楼主: kkkppp (星星给予仰望者光芒)   2013-01-25 00:28:04
噗,以前有写过,但是消失了!
买张 价位 卖张
$103 1
102 2
101 3
100 4
1 99
2 98
3 97
前一次撮合的结果是成交价100元,该价位卖张还有4张未成交。
股票撮合不是逐笔的,所以不是一有新挂单进来就会去撮合,而
是累积一段时间的挂单,进行一次性撮合。目前是15秒撮一次。
假设这15秒内挂单情况如下:
买张 价位 卖张
1 103 2
2 102 1
3 101 2
4 100 1
5 99 3
6 98 5
7 97 7
将买张由上往下(↓)累加;将卖张由下往上(↑)累加后,取该价位的min(累买张,累卖张)
累计买张 价位 累计卖张 min(累计买张,累计卖张)
1 103 21 1
3 102 19 3
6 101 18 6
10 100 16 10
15 99 15 15
21 98 12 12
28 97 7 7
取min的意思就是该价位能成交的张数。其中以$99元能成交15张最多,故成交价为99,
例子中因为双边都是15张,该价位没未成交张数。
买张向下加总,是因为:你所挂的买价是“最高可接受”的买价。挂103价的人,
自然也接受102、102……等较小买进价。
卖张向上加总,是因为:你所挂的卖价是“最低可接受”的卖出价。挂98元卖出的人
,自然也接受99元卖出、100元卖出。
另外,假若99元: 累买张是15张 < 累卖张18张,会有3张卖单未成交,依‘价格优先,
时间优先’的原则,挂97、98卖出的人会成交,而在挂99元卖出的人当中,最晚挂单的3
张会不成交。
开盘第一撮,不遵守‘时间优先’,先从挂99元的卖单当中,随机有3张不成交。

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