Re: [标的] 选股逻辑优缺点讨论

楼主: IanLi (IanLi)   2012-11-29 16:35:59
※ 引述《IanLi (IanLi)》之铭言:
: 这是我被问到的蛮开放性问题,细部想想也有不少讨论空间,
: 与其私下回复一人受益,不如把问题丢到板面上让大家思考
: 讨论,集众人之思考让思绪更完整。
: 某选股逻辑如下:
其实要做选股规划,你期望的操作周期、资金大小、容许最大
亏损与要进行顺势还是逆势交易都须要先思考。
: 1.先筛选突破105MA(股票要涨一定会突破突破再突破)
105MA怎选的待商榷,就时间尺度这接近半年线的周期。
周期的长短影响非常大,影响到讯号发生频率与乖离距离,这
都大大影响到操作面,短周期均线面临频繁的交易与假讯号,
长周期面临股价要现付出很大幅度的乖离修正才会与均线交叉
,就短线而言变成追高杀低,心理面是否能承受呢?
就台股而言波段较合式的讯号线是月线到季线之间的均线周期
,也因此季线有多空生死线的说法。
本逻辑为顺势指标
: 2.再筛选本益比12以下(之前看Q3台股均本益比约12,且本益比低还可以骗自己是长投)
要低本益比,有两大问题,一是会买到盛极而衰的景气循环股
,二是把成长股给排除在外。
本益比筛选法首重对公司的认识,不然连被笑看照后镜开车都
算抬举美言。
本益比是因为股价低还是获利高呢?
这分子分母的拉锯战,绝对不能偏废一边,不知如何判断那先
看变动是盈余增加还是股价挫杀;此外除非你有能力辨识公司
价值,不然我建议对超便宜的公司保持安全距离,不然就要有
众人皆醉我独醒的自信与专业。
本逻辑偏逆势指标
: 3.选股价50元以下,股本15亿以上(本金少,便宜的才可以分批买进)
用这类不知为何的标准来筛其实是陷入自我的催眠;本金少所
以要买鸡蛋水饺股是许多散户的心声,若如此能有赚钱的效果
那惨户要上哪找呢?
在财工盛行的时代,股价和股本都是个没啥显著价值的数字,
只是因为交易单位的限制而使投入的金额门槛有了显著的差距
,要知道股份是表彰对公司n分之一的权益持有,一家公司不
该因为分母数不同而改变价值。反而要重视的是市值与流动性

本逻辑应不叫逻辑
: 4.有突破就买进一点
有突破要买多少?加码间距要多宽?是要等比例、倒金字塔、
金字塔或单笔买满?
这牵涉到资金与风险管理,这属于操作面的实务也是成败的核
心,如此单薄的思考成败难言。
本逻辑是顺势系统
: 5.跌破最近的关卡就卖,来不及卖的就当做长期投资囉....囧...
都知道囧了,表示还有自觉怎不会反思这有何不妥?
胜率各半时大赚小赔为正报酬的基石,不停损自毁基石取败不
足惜,戒之恶之改之。
跌破要如何减码也是关键,经验上是慢买快卖,也就是遇到减
码停损时的速度会较快,涨慢跌快是股市通常状态,也就常说
卖慢了就输了准备关厕所。 XD
这屡试不爽,可以让你说卖错了只是少赚,但后会没卖时应该
都是大赔,一江 "泪水" 向东流......
本逻辑是虚伪顺势
: 可以请问:
: 1.这样子的选股或是操作方式,会有很明显的差错吗?
逻辑许多不成熟处,看到大家的讨论之后请再思考再修正,此
外也要回答本文一开始的四个前提问题,方能有进步。
: 2.我依此方式选了志超(8213),这支还ok吗?
志超颇有故事,这不在本篇讨论的范畴。
: 3.有不需要很强的基本面跟技术面就可以 24% per year 的方法吗...XD
大报酬要靠波段获利,我自认基石在各人操作面,而不能借此
判定技术面和筹码面与基本面谁优谁劣。
小弟核心能力还是在拜访公司与基本面和产业研究,财会资料
与财务报表分析与财务窗饰个案研究。此外副修事件分析与行
为财务分析,所以本文请各位大大讨论鞭策小弟。
而故事实在不宜公开忆测,因此有机会私下讨论或是尘埃落定
后再来分析吧。
欢迎大家多多论,讨论环境有何需改善的请提出讨论或私信。
以上
作者: nike00000000 (总动员的进步,提升人类S)   2011-01-29 18:26:00
推慢买快卖 吃鱼身 不捡鱼头鱼尾~

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