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作者: redrabbit11 (红兔兔) 看板: money
标题: [心得] 技术面入门关键概念—均线
时间: Thu Nov 8 14:05:32 2012
图文网志版:http://0rz.tw/0Pj61
今天来分享一项很多人都爱的技术指标，之前为大家介绍过“价、量”、“型态”、“支
撑与压力”，其实不难发现，兔兔不断在强调价量的重要性，主因不再赘述，不懂得请您
回头做一下功课，今天要介绍的指标算是价量的第一个衍生性指标，也就是很多人用的—
—均线。
均线很重要，因为它代表的就是“平均计算的概念”，今天先来介绍一下价格的均线，简
单来说，也就是“平均成本”，请您试想，K线是由价格所描绘出来，那K线图就是纪录价
格的一张图，那均线呢？就是参与买卖的人的平均成本。其实说真的，每个人的看盘软件
都有均线，甚至连雅虎或pchome的图都有均线，那到底该怎么用？可就各有巧妙了，会用
的人据说两条均线可以赚上亿，不会用的人巴到吐满地，重点只是在使用与判读方法，资
讯本身是不会有对错的，兔兔也只是简单跟大家分享一些基本概念，至于如何活用与进阶
，就必须等下回揭晓或是自行玩玩看囉！
近几年来，资讯软件越来越多，出书讲均线的越来越多，网络分享的用法也越来越多，以
前讲纠结、现在讲乖离，解读法琳琅满目，但对均线没有了解透彻的，这几年很容易被修
理的很惨，理由很简单，因为大家越来越爱看均线，而且很多讲法都大同小异，那你觉得
主力会不知道吗？既然主力都知道你爱看均线纠结突破，那他会不会发动前来个假跌破呢
？别忘了，要涨要跌还是他说了算，你很会看线，但他比你技高一筹，他很会画线给你看
！那是不是就不要学均线了？当然还是要学！主力也在看，所有投资人都在看，那你总也
要凑热闹看一下嘛~
均线是一样很神奇的指标，有些人看两条、有些人看五条十条、有些人看二十条，但兔兔
说了，这没有对错、也没有好用不好用，纯粹是个人习惯与喜好问题。兔兔有个朋友利用
三条均线设计了一个期货交易策略，每天只有现货收盘后才动作，已经连续六年获利，每
年获利都不错，盘中也不用看盘。而师父教的方法比较不同，他喜欢多设几个参数，原因
很简单，不管操作周期长短，多设几个参数就可以把长天期与短天期的压力与支撑看得清
清楚楚，有时候设定比较少，会搞不清楚为什么股价会在此时产生压力而影响涨势，或是
弄不懂为何跌到这里就止跌。
还记得在“支撑与压力”的文章中，兔兔说过个股在波动过程中，若股价在均线之上时，
该均线为支撑；遇到股价在均线之下时，该均线为压力吧！
理由很简单，均线代表这些人的成本，均线在目前股价之上，表示这些人都套牢，均线在目前股价之下，表示这些人都
帐上获利。大家可以想想，当所有均线都撑在下面的时候，去想想下面的支撑力道有多大
。当所有均线都压在上面的时候，去想想头上等著解套的人有多少，举个例子来说，如果
你沉到水面下，有人压着你的头，你还容易浮起来吗？所以如果设定的均线够多，就可以
将所有持股成本的压力支撑看得很清楚，自然就能了解现在遇到的是投入多久时间的人。
解释了这么多基本原理，那我们要开始进入正题了，兔兔都设定哪些均线呢？
均线参数：5、10、14、23(月线)、55、60(季线)、110、120(半年线)、200、240(年线)
五日线是一个星期五个交易日的平均成本、十日线是两个星期交易日的平均成本…以此类
推。其中在月线的设定上兔兔会设23，有些投资人会设20，当然这没有强制规定，还是看
个人喜好喔！
那至于均线如何使用，兔兔就简单分享一下我所使用的方法：
1.技术面的周期：日线、周线、月线三个周期的参数都设定一样。
2.看K线图时，一定要日周月三个周期都看，记得兔兔常说的“优渥的获利乘数来自优雅
的投资态度！”时间周期看得越长，操作起来越优雅！因为越长的周期所形成的压力与支
撑，力道越强。同样的道理，趋势产生时，要扭转就越不容易。
在进入实例之前，我们先来讲解今天最重要的概念，均线代表的是市场上参与者的价格平
均成本，我们可以从均线中发现整体市场的市况和多空转换气氛，那请问大家一个问题，
“均线纠结”代表的意义是什么？也就是不管长天期或短天期的交易者，他们的持有成本
接近，就等多空一方表态，趋势就会产生。注意到了吗？兔兔并没有告诉你是多或是空，
只告诉你，若均线纠结后，趋势一旦出现，通常力道都很大，你可以想想，如果一个礼拜
、一个月、三个月、半年、一年的投资人持有成本都差不多，如果突破时大家都开始追价
、如果跌破时大家一起砍杀，那会画出怎么样的K线图呢？这样了解均线纠结产生的意义
了吗？
接下来兔兔举些实例来说明，大家会比较清楚！首先看看5505 和旺，在2009年6月到2009
年12月，股价盘整了将近半年，将所有均线收敛在一起，整个型态呈现出高窄旗型的整理
，有没有发现为什么要设很多条均线的意义？股价是不是在均线附近很容易震荡，原因就
是因为均线代表的就是投资人的成本，如果在均线附近震荡，表示主力在折磨投资人的耐
心，目的就是要让您看到帐户的盈亏每天在那里上上下下，产生的内心煎熬，最后受不了
就卖掉，这就是市场上主力的震荡吃货手法！若主力发现吃不到货的时候，就会出现师父
教的发动前的讯号了，随后股价很有机会走出趋势！
http://0rz.tw/3sLRM
接下来这档3130 一零四堪称经典！从日线中我们可以发现前一个平台整理的高点，出现
在2009/12/10，92.8元，在2010/03/15股价已经到了随时可以越过前波高点的区间。
http://0rz.tw/1L12n
此时切换到周线把区间拉到两年来看，你会发现一零四的主力，从2008年底开始底部大量
区不断缓步垫高，并利用收敛均线MA120的时候，整理出高窄旗型整理型态，你看看主力
是不是延著一条均线一直震荡震荡持续了半年之久？值得注意的是，当时的高点并没有大
量的套牢量。当然，并没有人说过了前波高一定要喷出，而且，是谁告诉你至少喷到120
的，答案就在下图中，有没有看到两个蓝色圈圈的均线跟均线之间有一段“肉”？
您看到这种图形时，可要好好观察观察！
大家看看这一档在2009/10/09时的日线与周线(下图框框3的位置)，是不是日线看起来无
压，周线站上MA60，马上产生攻势，攻击到周线MA120时开始整理，目的就是收敛周线的
MA120，在2010/03/12当周站上MA120，隔周又发动了。日线当时看起来上档无压，那你了
解为何要在11月先跑一趟了吗？或许你会问，照这样说的话，周线碰到MA200大约125的位
置是不是就该出了？别急，当时他是用跳空的，你应该很清楚何时该动作吧！
http://0rz.tw/z5bHY
再来看看5209 新鼎，记得当您开启技术分析看图时，日周月的周期都要看一下喔！
首先我们看到2008年5月出现头部套牢型态，股价在2009年打完底部后，开始缓步出量垫
高到2009年6月，开始横盘量缩整理化解前波头部压力并收敛均线！有长期看兔兔文章的
朋友会发现目的为何？这段横盘整理的时间，刚好就是在等待基本面跟上，若基本面力道
够，且上档无压，自然拉抬起来会比较清松。
http://0rz.tw/9gzLK
以上都介绍中小型股，最后来看看大型权值股3008大立光吧！
当初发现大立光的时候是在2009年底时，当时大立光底部爆出大额成交量，在技术面的“
价、量”里面兔兔提过，量只有两种是有意义的，忘记了请回头翻翻文章。好！仔细看你
发现大立光在整理周MA200，并等待基本面的获利能力跟上，股价在站稳MA200后，后面怎
么走？另外注意看下图，有没有发现在“压力与支撑”中，提过的型态压力区“平台”与
“头部”，大立光是怎么化解的。平台区利用型态的对称特性用时间换取空间，消化不耐
久盘的散户。2006年的高点压力区第一次没有过(红色圈圈)，仔细看看下面是不是没有量
能，后来在出现量能攻击的讯号之下，股价是不是就有所突破了呢？
您注意到了吗？有没有把大立光当时日周月的线图都叫出来看呢？有没有发现当时连月线
都没压力？在均线还没收敛完成之前，或是上方还有许多均线压力时，容易产生大幅度的
飙涨吗？那如果全部周期都站上后，均线也收敛完了，要飙涨容易吗？这样越来越清楚了
吧！
http://0rz.tw/V1zAD
来看看往下的例子，这是听师父分享过的故事。在2006年时6126信音，当时股价从底部大
涨上来超过三倍，却在图中蓝色圈圈的高档区出现均线纠结，这里的均线当出现第一根掼
破时，后面发生什么事？
http://0rz.tw/B5Jss
没错，股价三天内没有站回均线，随即在2007/1/15 1:23分之后，一笔单跌停锁死，并连
续跌了三根跌停才打开！大家看一看这一段的均线是不是纠结在一起？此时，只要有人往
下卖出，趋势就会出现，型态就会被破坏。兔兔特别将当天走势图调出来给大家看看，让
大家能有所警惕！
http://0rz.tw/bFtBj
其实均线跟股价的关系就是狗跟主人，当狗跑太快时，主人就要快点跟上收敛一下狗的急
躁，这就是均线发散与乖离，市场上也有许多前辈分享这一类的操作法，这比较进阶，日
后有机会再说。
最后帮大家统整重点：
1.当一档股票的型态走到尾声，即将突破均线与型态的时候，您该怎么做？那这里会不
会有失败的例子？绝对有！但是换个角度想您会大亏吗？只要您守纪律绝对不会！正常这
个位置点离支撑都很近，也就是要停损都不会太远。
2.日周月的周期都建议要看，不过如果操作周期都在一周内的投资朋友就不勉强，完全
按照自己的投资周期进行决定，这方法较适合想中长线持股的朋友。
记得在股票市场里，万般拉抬只为“出”。兔兔的技术分析没有很厉害，只懂这几种基本
原理，但是我相信只要您认真研读“价、量”、“型态”、“支撑与压力
”、“均线”这几篇文章。不敢说能赚多少，但是在守纪律的情况下，要重伤的机率相当有限！
看完了以上的例子，不知道您有没有体会到均线与股价之间的关系？在“价、量”的文章
中，兔兔曾经说过，如果站在5日均线上是什么意义？压在120日均线下又是什么意义呢？
就是目前的价格在这5天的平均成本上，也就是这五天买的人平均来说都是赚钱的；或是
目前价格在120天的平均价格之下，也就是说，这120天买的人平均来说都被套牢的，所以
请您仔细想想，为什么每次碰到均线的压力会很大呢？理由很简单，因为回到很多人的成
本区，好不容易解套了，是不是很想赶快跑呢？所以其实主力在洗人的时候，在均线的地
方，是最容易用上冲下洗把信心不足的人踢下车的，这就是均线的基本原理，在均线整理
完时，也就是型态与价量到达尾声的时候了！
多多看图、多多练习，兔兔相信您一定很有感觉的，天底下少有不用功就能赚大钱的方法，兔兔只是凡人，只能选择多做功课。
非常感谢您的阅读，大家加油！