楼主:
ryanchao (养猫咪的牛)
2008-06-28 06:15:50※ 引述《SeonJun (Your soul is mine!)》之铭言：
原文恕删～
其实我很想推荐大家看一部动漫片：Money as Debt（钱就是债务）
可以在Youtube上找到，还有中文字幕，一共有好几集
连结在此：http://tw.youtube.com/watch?v=zbKRM30Zxnc （这是第一集）
不知道大家有没有认真思考“钱”是怎么来的？
部分准备金的制度怎么样影响我们生活与经济活动？
不谈阴谋论、不谈什么货币战争之类的东西
光从钱怎么创造就值得各位好好想想...
我还记得我在基金版发表“美元崩坏”一文时
讲到“信用创造”一词被人嗤之以鼻
对方似乎认为我在胡说八道...
今天我就用一个例子来说明我们日常使用的“钱”是怎么被创造
而且也附带说明“通膨”为什么一定会发生
假设今天甲银行有一笔全新的1000000的资金可供贷款
好了，有一个想买车的人想购买新车（买股票也可以啦..这里是股票版..XD）
跟银行签约贷款借出这笔钱购买一部价值1000000的新车
车商收到这到这个从某银行借出的100万后
把钱存入乙银行，这时候乙银行就有100万的新资金
假设目前存款准备率是3%
是央行规定银行在放贷、投资时要保留的部分准备金额度
所以乙银行运用这笔新资金能够放出贷款的额度只有97%
（假设没有其他因素，单纯考率存款准备金这个因素）
也就是说乙银行只能够放出97万的贷款，而非100万
好囉，这时候也有位乡民想买间小套房，正缺钱想向乙银行贷款
乙银行愿意贷给他97万（请原谅我用这刚刚好的数字...XD）
就把这97万放贷出去囉...
这位乡民欢天喜地的买下心目中的小套房
而建商（或者卖屋者）收下97万后，再找丙银行把这97万存入
这时候丙银行就有了新的资金97万
一样，按照乙银行的状况来推演，丙银行最多只能放出94.09万的贷款
好囉..假设原先的100万资金，经过不断不断重复又重复的放贷出去
然后不断重复又重复回到银行体系
假设这个循环“只能”跑60次（纯假设，不为什么...）
各位知道在这100万在这60次的循环放贷
银行总共“创造”出多少的资金吗？
答案是26973111（两千六百九十七万三千一百一十一元）
（不含原先的100万在其中）
原本的100万在经过不断的放贷然后存入其他银行
变成其他银行的“可信贷资产”后再放贷出去这个循环
就可以在金融体系创造出这么可怕的数字
这还不包括甲银行若是回收这笔资金后的利息
然后再放贷出去的资金膨胀效果...
若是把存准率调升8码到5%（因为央行心情不爽发飙了...XD）
结果会如何呢？
这一百万可以创造出的资金大约是18078604（一千八百零七万八千六百零四元)
很显然存准率的调升与调降
会使得金融体系所创造出来的货币数量大幅减少或增加
那什么是通货膨胀呢？
按照经济学家的定义就是过多的“流通货币”去追逐稀有的资源
也就是说“钱太多”了....
那么如何让钱变少点？不外乎提高基本利率（央行的话就是重贴现利率）
来逼银行放款利率调高来遏阻放款增加
但是从刚刚上面的存准率变动会影响货币创造的数字来看
调动存准率会是央行对货币流通与创造的掌控最有力也最狠的手段
所以会有“大斧”（Big AXE）的封号
现在各位透过实际演练知道调升存准率
对实际上金融市场的杀伤力多大了吧？...= =a
我希望透过分享这部影片
让更多人知道在现代金融体系下“钱”其实是跟“债务”划上等号
你借“钱”是在创造让别人使用的“钱”
而你拥有“钱”也就是拥有其他人的“债务”....
那么美国目前信贷危机本质
透过这部片我们更该知道...
“信贷危机”其实根本上是在撼动现代法币制度的核心：信用创造
因为“没有债务就没有钱”！！
当流动性紧缩后，银行不愿意借款放贷出去
不仅仅是经济衰退这么简单而已
而是金融与经济活动基础上的“信用创造”要是整个完全大衰退
这所延伸出的所造成的货币紧缩状态
会使的美国经济变成自1930年代以来大萧条后的的严重大通缩
在通缩时代债务是“变大”，不是“变小”
美国人身上的债务可是会被相对“放大”，还款负担更重
美国人（或者该说美国政府与FED）不可能让这种事发生的
所以美国人会“闭着眼睛”假装没看到“通膨”正发生
相反的，它反倒乐见有“通膨”...
因为有“通膨”代表信用创造的机制还是正常的
也就是美国人正利用“通膨”来避免走上通缩之路...
一些看法与分享...
作者: adkue 2008-06-28 06:23:00
推
记得听过极端的说法是没金准位的货币全都是合法伪钞信用好的国家支票随便开,信用不好的就只能靠黄金了
作者: ahaming (ahaming) 2008-06-28 06:55:00
推写得很详细清楚。想到“在小吃店遇见凯因斯”这书的写法
作者: ahaming (ahaming) 2008-06-28 06:58:00
作者:
marxOO (夺冠啦barcelona)
2008-06-28 07:39:00通膨的终点一样是死路啊.信用扩张到最后过头一定要破灭的
作者:
marxOO (夺冠啦barcelona)
2008-06-28 07:42:00死撑著没有信用的信用.最后会像黄金本位一样吧
作者: bianfish 2008-06-28 08:02:00
推
作者:
smalmal (吃跟睡才是我的强项)
2008-06-28 09:32:00推~~
作者: hollybell 2008-06-28 09:55:00
推好文 :)
作者:
Best2 2008-06-28 09:55:00推~~知识大长进囉
作者:
SeonJun (Your soul is mine!)
2008-06-28 10:00:00推!
可是别人都这样做 你如果不这样做 你拥有的货币就会越来越少... 别人的货币越来越多
作者: victor740519 ( ) 2008-06-28 10:06:00
经济学课本里有教说..... 不过这短片简单易懂。
作者:
Lowpapa (崩到你叫妈妈)
2008-06-28 10:11:00强推!!!台股要五码分尸了
作者:
taihsin ( )
2008-06-28 10:19:00这样来说台股很惨 长空．
作者:
ups ((货币+信心=趋势))
2008-06-28 10:19:00好文推一下
作者:
Lowpapa (崩到你叫妈妈)
2008-06-28 10:22:00长空:天下无敌
作者:
fowir (蓝色多老何)
2008-06-28 10:40:00推 港剧汇通天下也不错
作者:
host0987 (Chris)
2008-06-28 11:02:00推~ 没唸过经济学看完也能懂一些原理~ XD
作者:
PALLET (阿德)
2008-06-28 11:31:00GOOD
作者:
armida (东岐明)
2008-06-28 11:47:00国家之间信用扩张的竞争过程，就如森林里的树木竞相长高以
作者:
armida (东岐明)
2008-06-28 11:48:00争取阳光的过程。树木长得愈高，愈容易在风灾中被吹倒。
作者:
armida (东岐明)
2008-06-28 11:50:00但假如树木不长高，就会因为高度不够而缺乏阳光而枯死。
作者:
armida (东岐明)
2008-06-28 11:51:00为了不先枯死，只好大家竞相长高。最后就是在风灾中全倒。
推 光是高存率就足够让股市跌跌不休了 加上国际经济环境
作者: x2002s (风吹草低见牛羊) 2008-06-28 12:47:00
推 +1
作者: overman (小司命 >///<) 2008-06-28 15:03:00
好文推
作者:
f5j (ffivej)
2008-06-28 15:35:00推！
作者: asiatwkh (flyfeather) 2008-06-28 16:58:00
很清楚
作者: jowaypan 2008-06-28 22:10:00
问题是台湾的银行体系烂头寸本来就多，不然就不会被次贷
作者: jowaypan 2008-06-28 22:11:00
扫到，十年前有听过台湾那么多银行乱买外国债券吗？就是公股行库也买一点点，没什么损失，所以彭总只是收回一些
作者: jowaypan 2008-06-28 22:12:00
本来银行体系就贷不出去的烂头寸，倒是银行的资金成本提
作者: jowaypan 2008-06-28 22:13:00
高对银行股的影响较大，央行的强力货币本来就不够力了,
作者: jowaypan 2008-06-28 22:14:00
收回只是趁机回归现实而已，这是卡债风暴后的状况。
作者: raviolikimo (饺子) 2008-06-29 14:02:00
好文~