[问题] CUBIC SPLINE 的财务意义 lucow PTT批踢踢实业坊

[问题] CUBIC SPLINE 的财务意义

楼主: lucow (lucow) 2014-09-16 19:40:07

请问一下
在利用IRS建构LIBOR ZERO CUVER的时候
我们会使用CUBIC SPLINE内插法，内插出我们需要，但是没有市场报价的IRS
有那么多不同的内插法
为什么我们使用CUBIC SPLINE内插法?
这边使用CUBIC SPLINE内插法是否有它财务上可以解释的意义??
(不要数学上的意义，像是一次微分、二次微分是连续的这种)
P.S.另外想问BLOOMBERG的利率交换报价问题
发现有两种名称(美国) "USD SEMI VS 3M" "USD ANNU VS 3M"
想问这两个的差别(也就是多少时间进行一次利率交换，然后浮动方是支付
多少期的LIBOR ?-MONTH LIBOR)

作者: sumif (它它) 2014-09-16 21:15:00

cubic spline就只是要描述curve 个人认为没经济直觉bloomberg我都用USSW+年期semi和annu的差别应该再多久付息一次（但不确定）同一条curve 付息期间不同固定端PV=浮动端PV的解就不同

作者: kolun (...) 2014-09-16 22:13:00

没直觉+1 cubic spline能处理的形状多跟Nelson-Siegel相反

作者: subgn ( ) 2014-10-07 01:32:00

http://www.math.nyu.edu/~alberts/spring07/Lecture1.pdf这篇的第3节不知是否你要的解答

作者: shihchinlun (stone) 2014-11-02 20:40:00

原来IRS还有公开报价阿及时bloomberg应该有线上客服耶你要不要直接问客服

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