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终端市场回温迹象不明,尽管全球内存原厂全面启动减产,内存价格仍跌入谷底,国
际三大厂三星电子(Samsung Electronics)、SK海力士(SK Hynix)及美光(Micron)
均缴出史上最差的财报表现。
市场传出,美光近日已告知通路商,DRAM及NAND Flash将从5月起不再接受更低价格,换
言?
,现阶段价格已经是最低行情,可望带动现货价从第2季回稳,然而下游市场的实质需求
能不能支撑仍有待考验。
在客户持续修正库存的产业阴霾下,内存各大厂2023年第1季营运亏损的压力不减反增
,跌价损失及库存去化问题将延续至第2季。
据指出,美光从2022年第4季积极启动减产措施,尽管截止2023年2月底的第2财季库存周
转天数仍在上升,但近期美光对市场报价渐趋稳定,中国下游模组业者也传出风声,记忆
体原厂计画6月起推动报价上涨,不过业界普遍仍抱持观望心态。
通路业者指出,近日正式接获美光消费零组件相关部门的通知,从5月起DRAM及NAND Flas
h将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求。美光则表示对于
市场传闻不予回应。
值得注意的是,日前也传出三星通知经销代理商,未来将不再提供低于目前的价格销售,
原厂相继对市场价格打底的动作明显,虽然此一策略是针对现货价格,但预料价格止稳的
策略将逐步拓展至合约市场。
业界认为,三星日前转变态度宣布减产,反映出原厂不堪持续损失的巨大压力,虽然下游
系统业者的库存水位逐步降低,但市场气氛并未回到正常拉货的步调,在第3季传统旺季
拉货启动前,上游原厂将力挽狂澜避免降价赔售的状况进一步恶化。
由于认列14.3亿美元的库存跌价损失,对美光营业利润率造成了39个百分点的影响,无论
是DRAM或NAND的ASP季减幅度达到20~25%左右。
不过美光认为,库存周转天数在第2财季度达到高峰,预期营收逐季成长的走势即将到来
,此看法与SK海力士认为营收在第1季度触底,第2季起出现反弹的看法一致。
南亚科也认为,以库存状况来看,预料第1季可能是高点,在需求和供应端出现适度改善
,将有利于库存逐步去化,南亚科总经理李培瑛指出,由于现货市场的价格波动反应快速
,比合约市场更早发生,现货价格下滑或是上涨都会提前反应,第2季现货市场价格能否
止稳,将是原厂减产效应的观察指标。
从2023年4月现货价格表现来看,DRAM报价跌幅已明显收敛,各项规格的单月跌幅均缩小
至5%以内。
由于外界预期三星减产项目将锁定主流DDR4产品,故相较于3月DDR4 8Gb及16Gb跌幅约达
到7
~8%,4月DDR4 16Gb微幅下滑1~2%,DDR4 8Gb(512M*16)跌幅不到1%,仅DDR3 4GB仍下滑近
4%,但较3月逾6%跌幅也有趋缓。
至于3D TLC 256Gb则罕见小幅调涨,月增0.5%左右。
受到上游原厂的价格止血动作频频,中国业界指出,近期部分内存价格出现拉涨现象,
现货价格颇有提前止稳的现象,故第2季内存合约价跌幅可望持续缩小。
若终端价格能维持涨价趋势,内存落底讯号明确,整体市况可望渐入佳境,但下半年市
场复苏动能仍充满变量,终端需求的买气才是决定内存库存水位去化的关键。
心得:
刚刚看youtube有小店频道说要开始涨了,囤了一堆货,就去查了一下新闻,看起来不管
有没有大涨,最近的价格应该也差不多到最低了,NAND的部分则是跟我两个月前po的新闻
差不
多,开始要出现回弹了。
哭啊,这次到现在只买了一条凯侠1T跟一条十铨mp33 pro 2T,屁股还没插满呢!
4T $3999到底有没有可能?只能母亲节档期促销一波了