[心得] 月小台、周买权、周卖权的关系与推导 yuwenche PTT批踢踢实业坊

楼主: yuwenche (yuwenche) 2023-04-04 11:59:16

因为周买卖权比月小台快到期，我认为这三者的关系类似美式选择权，其关系与推导请见
底下连结，欢迎对这方面有研究的大大给与指教。
https://drive.google.com/file/d/1Nf4rHYnTih9bH18IjcpBnHMl6pNJaOig/view?usp=share_link

作者: adamas0422 (冲刺吧男孩) 2023-04-04 18:58:00

要开课吗？（敲碗）

作者: sde7w9xzo (4684694) 2023-04-06 00:39:00

到期前都无法履约只能平仓，市场的价值一定包含时间、波动等价值，这怎么想都不会类似美式选择权

作者: ProTrader (没有暱称) 2023-04-06 16:12:00

我刚幻想假如从t=0把美式选择权到期期间切割成无穷多个然后各自对应无穷多个超短期欧式选择权就能用欧式选择权实现随时可履约如果有加入什么条件来回避随时被结算的话就能变美式周选对月小台是切割成4期的状况

楼主: yuwenche (yuwenche) 2023-04-08 12:56:00

这个式子的重点不在提前履约，而是其数学关系可否应用于套利。

作者: ProTrader (没有暱称) 2023-04-08 17:06:00

那应该要用周选周小台+周月小台价差去合并推导吧

楼主: yuwenche (yuwenche) 2023-04-10 12:56:00

相同到期日的期货选择权不用推导，套用现有的欧式put-call parity即可。周小台的成交量太小，光买卖价差就吃掉所有的套利空间。

作者: ProTrader (没有暱称) 2023-04-13 14:13:00

我是说想找周选跟月小台套利的机会要从周月小台价差找就是想办法把月小台转换成周小台才能跟周选套利

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