请问,假使我每个月卖出各一张一个月内到期的价外call和put
并设定100股的股票多头停损单,价位等于call的行权价
以及100股的股票空头停损单,价位等于put的行权价
当股价上涨或下跌到行权价,股票停损单就会触发进行避险
有点类似掩护性买权,但尚未找到分析这种交易策略的风险
假时实际状况是这样:
目前股价100
卖出一张110的call收取2元权利金
同时卖出一张90的put收取2元权利金
情况一:
当距离到期日15天时,股价涨到110,触发多头停损单买入
就算到期结算,有股票可以交割结算
顶多也是损失卖call的权利金,卖put的权利金仍旧可以收入口袋
情况二:
当距离到期日15天时,股价跌到90,触发空头停损单卖出
就算到期结算,买入设定的90元股票刚好可以平掉空头的头寸
顶多也是损失卖put的权利金+15天借卷的利息,卖call的权利金仍旧可以收入口袋
情况三:
价格在90~110区间游走,权利金入袋
目前想到的风险是在于股票的停损单触发后价格又往反向走
导致结算后平白多出空头或多头头寸
请教各位这种策略有何问题或没考虑到的风险?
感谢大家