[问题] 如何避免正价差下多头避险后价差收敛损失 jerry5020 PTT批踢踢实业坊

[问题] 如何避免正价差下多头避险后价差收敛损失

楼主: jerry5020 (断了的错误) 2020-09-10 21:19:04

各位板上的高手大家安安
小弟资质驽钝前个月去面试衍生性金融商品相关的职缺时
被面试官问了一题
如何处理or避免在正价差下进行远月多头避险下,正价差收敛所造成的损失
小弟当下没有回答出来
目前的想法是既然收敛那就表示基差转强避险失败
也就是到期后的价格<原本买进的价格
小弟现在想到的方法大概是Sell call 搭配买进远月期
但假设是进行避险那么最主要目的应该是把价格的波动控制在可预期的范围内
就算避险效果不如预期但至少有达成目的
还望高手帮忙解惑万分感谢!

作者: s860134 (s860134) 2020-09-10 22:01:00

对不起　我看不懂，避险是为了什么避险? 现货、期货?如果现货做多预期多头，避险假设是价外 SC 或价外 BP那正价差收敛避险是成功的阿@@

作者: OppOops (Oops) 2020-09-10 22:19:00

有价差合约可以用, 不过避险仍要看部位种类期货, 选择权的多头避险有所不同还有 delta hedge, gamma hedge 等问题是否要做sell call 的选择, 近/远期履约价不同, 都有不同意义

作者: wintxa 2020-09-10 23:15:00

组合单吧正价差30点就组价差有30的赚赔锁住高枕无忧

作者: Ebergies (火神) 2020-09-11 00:13:00

不太懂，不过既然有正价差，不就买现货卖期货?

作者: AboveTheRim (尚未通过身分认证 ) 2020-09-11 06:34:00

put call parity

作者: chiefchief (Work It!!! ) 2020-09-11 12:36:00

比较好奇面试官给了什么答案呢???

作者: kurapica1106 2020-09-11 13:25:00

看不懂题目的就想成轻原油那种都是正价差的商品当原部位需要用远月期货做多头避险如何避免正价差缩小造成的损失答案应该就是推问里面写的做call空头价差我的想法是正价差缩小除了近月快到期外那就是行情往下在这样的假设之下看对行情也就是正价差缩小能赚到call空头价差看错行情正价差变大能用价差变大的部分补空头价差的损失

作者: bbaad (ABS) 2020-09-11 15:22:00

依照正逆价差比率，动态调整避险部位

作者: s860134 (s860134) 2020-09-11 06:01:00

对不起　我看不懂，避险是为了什么避险? 现货、期货?如果现货做多预期多头，避险假设是价外 SC 或价外 BP那正价差收敛避险是成功的阿@@

作者: OppOops (Oops) 2020-09-11 06:19:00

作者: wintxa 2020-09-11 07:15:00

组合单吧正价差30点就组价差有30的赚赔锁住高枕无忧

作者: AboveTheRim (尚未通过身分认证 ) 2020-09-11 14:34:00

put call parity

作者: chiefchief (Work It!!! ) 2020-09-11 20:36:00

比较好奇面试官给了什么答案呢???

作者: kurapica1106 2020-09-11 21:25:00

作者: bbaad (ABS) 2020-09-11 23:22:00

依照正逆价差比率，动态调整避险部位

继续阅读

[其他] 109年09月10日期货收盘价&结算价一览表coconing Fw: [其他] 109年09月10日三大法人买卖金额统计表coconing [闲聊] 2020/09/10 盘后闲聊yb3570srz [闲聊] 2020/09/10 盘中闲聊happyptt [其他] 109年09月09日期货收盘价&结算价一览表coconing Fw: [其他] 109年09月09日三大法人买卖金额统计表coconing [闲聊] 2020/09/09盘后闲聊yb3570srz [问题] 与市场产生共鸣？nissan168 [闲聊] 2020/09/09 盘中闲聊Csir [其他] 109年09月08日期货收盘价&结算价一览表coconing