[问题] 选择权预估获利新手问题 musiclyrics PTT批踢踢实业坊

[问题] 选择权预估获利新手问题

楼主: musiclyrics (musiclyrics) 2020-03-20 01:40:51

现在S&P500 ETF SPY 240左右
假设预计明年1月涨回280, 现在240买
报酬率就是 (280 - 240 ) /240 = 16.7%
同样明年一月有个SPY call option
strike price 180, 选择权本身75
投资报酬率就是 (280 - 180 -75 ) / 75 = 33.3%
也就是说现在SPY 240, 如果预期明年一月涨回自少280
这个情况用call option操作就比较好
请问这样了解正确吗?
谢谢

作者: MurphyLin (MM) 2020-03-20 01:58:00

你的报酬率怎么算的?

作者: sam123343 (路西安) 2020-03-20 02:00:00

选择权有时间价值..你直接买期货不就好

作者: MurphyLin (MM) 2020-03-20 02:01:00

我们姑且简单想成，妳拿出的钱和最后你的部位的价值相除好了那你下面那个状况的分母,就不是75了呀

作者: zaqimon (dream) 2020-03-20 11:11:00

买进价内买权投资没什么问题还多了下档保护假设不幸SPY一路走跌你会越赔越少但SPY一路涨你只会少赚一点点当然如果你是用选择权开杠杆那就自己小心一点如果结算日SPY跌到200 你的选择权就只剩20 你能接受就好

作者: aJan5566 (中肯56) 2020-03-20 11:24:00

选择权适合短进短出不长抱还OK

作者: isaacwu974 (退隐江湖搂) 2020-03-20 13:43:00

跌到180，买SPY还剩75%资本，买Call按你算法已经是-100%本金哦，哪个下档风险比较有限呢？

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