Re: [讨论] 不同月的不一致 正逆价差

楼主: j2708180 (JaJa)   2019-10-26 13:55:54
我想再重提这个问题,因为这会影响我对行情的判断
如果多单平仓,我只能赚一千多美金
如果不平仓,并再加码,我有机会赚一万多美金
我愿意冒着获利归零的风险,并一路加码
前提是:我看的线图是“正确”的
黄豆2019/11契约,下礼拜就要到期了,这是他的线图
https://www.tradingview.com/x/R3L275S6/
没有突破前面那一波的高点(压力),并且跌破上升趋势线
2019/11契约到期后,接替的是2020/01契约
https://www.tradingview.com/x/wqkEBdiw/
突破了前面那波的高点,但只有 2 tick,且跌破上升趋势线,所以是假突破
以上两个契约,看起来很适合放空
接着看远一点的2020/07契约
https://www.tradingview.com/x/AM5givli/
这个突破可不是只有一点点了,而且站在上面超过十天,看起来要追多才是
虽然跌破盘整区,但未跌破上升趋势线,很有可能是诱空
按照上面的判断,应该放空2020/01,做多2020/07,这样做也许没什么问题
不过总觉得怪怪的,毕竟都一样是黄豆,怎么会又多又空的?
如果是做波段且愿意转仓的人,当他放空2020/01契约,等到要转仓至2020/07契约时
这恐怕很让人混淆,如果线图继续维持这个状态
那么是继续持有空单,还是空单转成多单呢?
如果改看连续月的线图
理论上近月是最贴近现货价格的期货契约,由一连串近月契来构成的连续月
这种线图可以当成现货的线图,并做为长线行情的判断
这是我自己做的黄豆连续月的周线图

可以发现,价格确实突破上一波的压力,也没跌破上升趋势线
这个下跌是回测支撑,这样反而是绝佳买点
但是,前波高点是2019/08契约的一部分,而昨日的价格是2019/11契约的一部分
回到最上面的图,2019/11契约并没有突破前波的高点
如果你那时候做多2019/11契约,你完全没有赚钱
可是在连续月上,看起来却是赚了20美分
这个道理跟加权指数和50反的关系、台指期远月逆价差一样,只是反过来
在我这张连续月线图中,下一根才要换成2020/01契约,然而昨日
2019/11收盘价922.75,结算价920.25
2020/01收盘价936.75,结算价934.5
这个正价差满大的,大约有1.5%
连续月图中的高点是945.5,这表示,2020/01契约只要涨一些,连续月就创新高了
事实上2020/01昨天高点是951.25,如果连续月在昨天就换月,就创新高了
这感觉怪怪的,因为2020/01契约并没有创新高
如果50反很适合长线放空,那么农产品ETF则也很适合放空
台股有黄豆正一ETF,看看那净值掉得多厉害,可惜没有黄豆反一的ETF
那么,应该要依据哪一张线图来判断行情呢?
如果能抓到农产品暴涨暴跌的行情,抓到一波就能吃一年了
作者: ray0609 (RAY CHEN)   2019-10-26 21:57:00
分开看...他可以这个月是相反 下个月同方向...
作者: yt938 (solong)   2019-10-27 00:52:00
假设用11月判断进场后有获利或没跌到停损,转下个月时再依照下个月判断给个合理的停损,亏损且下个月没到进场标准的话就平掉同时进多近月又放空远的通常只会两边掰以这三张来假设的话11月放空940,就转1月停损设961第二个情况就是假设01月放空在930且还没到停损的话这时1月到期的话就不转七月了
作者: xdalbert (出手见红)   2019-10-27 13:10:00
你的图看起来是要用中短期指标的 问方向当然是偏多停损什么的回测一下就知道了
作者: INIKS (阿咧?)   2019-10-29 18:39:00
我自己的理解是,因为农产品期货是能够用现货交割的,所以期货价格不能完全反映真实价格状况,期货价格只有在靠近结算日,才是真的反应现况,所以用纯技术分析来看期货价格,就会有你问的这个问题。

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