感谢分享
美科技股，mini NQ
目前处在跌势中
最大问题除了基本面利空
还来自筹码松动
股票杀融资，加上期货margin call
目前融资减幅，仅约1成
仍在6000亿美元
减幅不够
这个卖压相当重
应该还是要占在空方
但12月初有个变量
就是美中贸易谈判，有预期心理
但应该不会有结果
是否该翻多，还是有疑虑
操作上选择偏空
是因为margin call
是最好赚的，不想错过
但每笔设停损点
就算贸易战有和解，损失也不会太大
※ 引述《epson5566 (ep)》之铭言：
: 美国股市在感恩节过后 还会不会续跌是我们关心的重点
: 所以整理一些数据来做统整性的分析 研判之后的情势发展
: 首先我们先把整体的概略图list出来 如下图
: https://i.imgur.com/dhYLlud.png
: (注:图中的CPI以及PPI我们不采用核心CPI与核心PPI做为分析 而是一般的CPI与PPI)
: 主要我们把通膨的数据分为三大类 消费端的CPI 生产端的PPI 与生产端的PMI
: 那么我们就从这三大类开始逐步分析
: 一.消费端的CPI数据 https://i.imgur.com/DjykYEU.png
: 如图这是10月份统计的资料 可知整体的CPI是处于下降的趋势中
: 但可以观察到10月份的CPI是有弹升的 或许这是止降的讯号(重要)
: 那么我们开始进行判断
: 那么开始收集11/9号之后所有跟CPI相关的个股行情
: (注:为何是11/9号 因为是在PPI公布之后开始做采样)
: 1.房地产类ETF(11/9后跌-1.52%):
: https://i.imgur.com/DsKW28F.png
: 2.食品类ETF(11/9后跌-3.62%):
: https://i.imgur.com/MkTIIb0.png
: 3.交通类ETF(11/9后跌-2.98%):
: https://i.imgur.com/7Zy8Kas.png
: 4.医疗类ETF(11/9后跌-3.71%):
: https://i.imgur.com/zDk33Jf.png
: 5.非必要消费类ETF(11/9后跌-6.85%):
: https://i.imgur.com/M0HEiuJ.png
: 6.科技类取Nasdaq(11/9后跌-8.68%):
: https://i.imgur.com/D8ZAzim.png
: 7.娱乐类ETF(11/9后跌-3.53%):
: https://i.imgur.com/F9bpoJF.png
: 整体而言除了房地产类叫为抗跌外 其他都全面下跌首当科技业最为严重
: 所以我们大概可以预测11月份的CPI这部分应该是会下降的
: 至于各类股的未来走势 我们可以比对PPI与PMI之后再进行交叉判断
: 二.生产端的PPI数据: https://i.imgur.com/Oe9tt9X.png
: 如图我们一样观察到10月份PPI短暂弹升但整体趋势却是下降中
: 但不同CPI判断的方式 我们则是取样原物料期货来作为判断
: 1.房屋-取样木材期货(11/9后涨+9.59%):
: https://i.imgur.com/aVajfDW.png
: 2.食品-取样玉米期货(11/9后跌-2.82%):
: https://i.imgur.com/w7yOthP.png
: 3.交通-取样汽油期货(11/9后跌-8.61%):
: https://i.imgur.com/5eaX0vh.png
: 4.成衣(非必要消费类)-取样棉花期货(11/9后跌-8.61%):
: https://i.imgur.com/hkIDgJ2.png
: 5.科技-取样SEMI 11月20日报告:
: https://i.imgur.com/7IBrYcE.png
: 从上面五项 其中木材期货较为特别 其走势在11/13号大幅上扬
: (刚好比对美国加州火灾发生的日期也在11/13)
: 另外四项则是全面走跌的状态中 而半导体较有喜讯的部分是10/23~11/20
: 整体帐单稍微跌势趋缓
: 但可以预测到11月份的PPI将会下滑
: 三:生产端的PMI 信心指标
: https://i.imgur.com/dhYLlud.png
: 由第一张图我们知道10月份的信心指标 分为服务业与制造业
: 其中制造业在除了在价格部分特别有信心外 其他如雇员与订单都是趋于疲软
: 而我们刚才已经比对过原物料期货之后 大概可以知道
: 11月份的制造业PMI特别在价格这部分将会滑落
: 而服务业部分可以明显看到比起制造业部分较为乐观 都在60分左右
: 四:各类股分析
: (1)房产虽自11/9滑落-1.52%
: 但其实在年末这波涨势中跟他无关 自然下跌的幅度也不会太大
: 加上近期房屋数据有稍微起色 评估会相对抗跌 甚至有多头的趋势
: 加上木材期货的上涨 虽说跟大火有关 但其实整体是相对稳定
: 另外可参考上篇所写的美国家庭债务分析
: (2)食品类11/9滑落-3.62%
: 也是从高档回落 但可观察玉米期货整体趋势无大幅转空的迹象
: 加上感恩节后至圣诞节期间 都是销售的旺季 虽股价转弱
: 但在12月中之前 认为都是可能有短期的反弹可能
: (3)交通类11/9滑落-2.98%
: 但汽油却将近跌了-8%左右 可了解投资者已预先预期感恩节前后的大量运输需求
: 在假期结束后 认为可能会再下杀一波
: 汽油跌不是代表运输业成本下降吗?
: 运输业有物流 航运 空运 若石油成本不断下降也代表整体运输需求下降
: (4)医疗类11/9滑落-3.71%
: 整体而言医疗类在2018年涨势最为高档 这波虽然还是杀了下来
: 但可以观察信心指标 特别是非制造业的PMI(服务业)是较为热络的
: 大概可以预期 医疗类的股票随时都会进行反弹
: 另外可参考上篇所也的美国家庭债务分析
: (5)成衣类(非必需消费类)11/9滑落-6.85%
: 由于感恩节至圣诞节仍是销售季节 但观察棉花期货的趋势低迷
: 加上此类数年轻人的产业 在上篇美国家庭债务分析有提到 年轻人消费力将会下降
: 故这类股股票在12月中前会趋于弱势 甚至不排除在12月中后会下杀
: (6)科技类11/9滑落-8.68%
: 特别是SEMI公布的图表中 可以看到半导体的帐单大幅下滑
: 从高点已经滑落将近22.6%
: 而费城半导体在10/23时公布的数据时 最高滑落到-18.6%
: 现已经弹升至-10.9% 主因是因为11月份的数据叫为趋缓
: 但整体而言个人判断反弹的过于太高 在整体下降趋势未改变之前
: 仍有费城半导体大幅下杀的可能性
: 而科技业的原料大部分都跟半导体有关 故强烈避开所有科技业产业炼
: (7)娱乐类11/9滑落-3.53%
: 属于年轻人的产业 不用期待 看看就好 也不用特别注意
: 五.指数与未来行情分析
: 可以预期CPI与PPI在11月份会回到下降的趋势中
: 大概知道现在的通膨应该约落在2.5%甚至更低一点
: 十年期公债价格约落在30.65%左右
: 我们知道FED目标是要控制2%的通膨率左右
: 若12月升息确实可以有效控制通膨落在2%上下左右
: 但却忽略掉科技业可能整的泡沫掉的风险 虽然FED主席似乎也不太在乎股票怎样
: 但加上中美贸易战与英国脱欧协议的问题
: 可能瞬间造成通膨滑落2%之下 那么金融就会出现明显的反转
: 加上新兴市场的经济并不稳定
: 公债的部分应该会受到原物料影响与国际情势避险 继续价格上涨殖利率下降
: 股市势必将会受到影响 但由于感恩节至圣诞节前是销售旺季
: 而刚好FED也将会在12月中才进行升息
: 而这时由于本周英国脱欧协议与11月底G20会议的政治问题
: 在11月底前美国股市都会受到压抑
: 但在12月初应该会有所反弹
: 预测较大的趋势突破应该12月中前后左右发生
: 但若国际情势恶化或是销售旺季发生不如预期 那么行情可能提早突破
: