※ 引述《NowQmmmmmmmm (卤蛇之王)》之铭言：
: 我记得我第一次接触选择权是在我大三的时候
: 因为大三我选修了金融系的课，金融系有选择权及期货的课程
: 我本来就对金融投资相当有兴趣，所以就去选修并且很认真的实验跟研读
: 作选择权年资大约8年跟期指1X年以来，选择权纯利结算大约在150万上下
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: 玩选择权跟到赌场赌博一样，你只选你懂的赌博方式玩，比如玩梭哈、玩百家乐之类
: 或者都不会玩，就去玩拉霸机试试手气，进赌场最忌贪跟烂屁股，久赌必输 见好就收是
: 玩选择权跟期指的硬道理，千古不变
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: 在读书的时候我记得很清楚书上写得很清楚，老师也一再强调
: 选择权CALL & PUT买方风险有限但获利无限
: CALL & PUT卖方风险无限但获利有限
: 我相信许多教学也都是写这样，当价外买方顶多就是你的权利金被吃光归零，但结算前你
: 都还有保有一丝希望，当然还有区方深度价外跟浅度价外的下注差别，完全要看策略跟国
: 际盘
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: 当市场充满了一堆不懂金融工具的人在玩，注定就是要被当肥羊宰
: 想爽收赌金又要稳不输的赌场，有哪个赌场这么好请跟我说让我去赌谢谢
你一直说你老师有教你"风险无限但获利有限" 看起来你老师是有教你最基本的四个图
但你老师是不是没有教你选择权是可以组合起来的
你老师在教你风险无限的时候
有没有教你再买哪一种选择权可以让风险无限的那一根线拉成水平，不再无限的往右下走
用中文讲组合单、价差单怕有误会，我直接用图讲
https://imgur.com/MGOwuPU
你觉得这一种策略的客户，该不该强制砍仓？
当他在建仓时已经能算好未来最大的可能损失了，结果券商说一句"依合约，25%...."
就用那一个短时间上极不合理的价格去帮你砍仓，
砍出来的结果，损失远大于原本最大的可能损失。这样你还觉得券商砍仓没问题吗？
今天0206事件主要在吵的问题有两个
1.短时间价格不合理 (影响族群:裸卖)
2.券商连有做保险的客户也强制砍仓 (影响族群:spread、蝶式)
在板上、报纸、讨论区很难好好讨论的就是2的不合理非常明显，但人数相对少
在讨论2的时候，就会有1的族群也跳出来一起敲锣呐喊
当1的族群出来喊冤枉，喊说价格不合理，靠腰说价格再等一下就回来的时候，
常常会被呛一句，"阿价格如果永远回不来呢?"
2的族群就是有想到这一点的，所以建仓时有买保险。0206原本应该是可以很安心度过的
但结果发现自己被券商一起当成1的族群强制砍仓
当有人在呛1的族群说"阿如果价格永远回不来呢?"
2的族群其实是可以很大声的回呛说"拎杯就是有打算放到到期，怎样？"
结果券商说"我看合约的，我看期交所的，全砍！"
裸卖的人被全砍这完全没有问题
问题在于有照着教科书做好风险控管的客户，也被券商当成高风险客户去砍仓
另外一个更大的问题是，显然裸卖的人人数多很多，找媒体的力量远大过其他人
导致现在在媒体上看到的报导都没能掌握到重点
而政府官员也跟着这些报导做应对，只说了个要准备引进价格稳定机制
WTF
政府也应该针对那些会去砍spread客户的券商做些检讨吧
(根据stockwars版友的调查，康和、群益、群益、大昌)
客户不懂选择权，裸卖，那是他的喜好，政府管不到
券商有一堆财金学硕士毕业的，忽略自己的财金专业，便宜行事，政府总该出来管了吧
不要只会说依照合约上怎样怎样
就券商经营的角度来说，这客户原本预期最大损失100万的。你不砍他，他也就是赔100万。
他建仓时就算好的最大可能损失，这数额显然也是他赔得起的数额。
结果你券商嘴巴上嚷着"我秉持着控制风险的态度"去帮他用极端价格平仓
他亏损了上千万，这时候反而赔不出来，最后是谁垫?谁损失? 不就是券商你自己吗?
看到元大、群益这种大咖居然也在榜上，实在让人觉得难过。