楼主:
b89207040 (黃å“ç››)
2018-02-25 03:57:02https://i.imgur.com/li1RiAT.jpg
我们将期货商的违约金额除以1月份的TXO口数
得到平均每口违约金额，简称为违约率
当然比率越低，就是这次误砍越少的期货商
选择期货商的时候，当然是误砍率低越低越好
可是比方说国票期货，虽然误砍率低，也不能只因为误砍率低就选择它，
因为低市占率也是有它的原因
很多人以为这次做垂直价差只要有span就不会被砍
但事实并非如此
以下为真实案例改编，数字只是举例说明
BP8600 -70
SP8200 +50
成本20
理论上不论结算在任何一点
投资组合最小价值为0
浮动损益最小为-20
但是即便span以后，期货商却以第一买卖价计算浮动损益
卖价 买价
8200P 500 50
8600P 600 60
所以如果要平仓 BP8600 SP8200 的价差单
就必须
SP8600 +60
BP8200 -500
盘中浮动损益 -440
所以有人并非裸卖，也不是卖方和买方口数没锁起来，也不是没span
就真的因为这么蠢的理由被砍成overloss
虽然有人会说，你只要准备够多的钱就好了
但是这是ㄧ种不实际的脑残想法
要是够多钱，就只要BP8600 -70就好了
今天就是不够钱 才只能
BP8600 -70
SP8200 +50
合计-20
要是用第一买卖价的算法，卖方平仓还要准备到涨停的保证金才够资格当卖方
买权多头价差，卖权空头价差，没有办法把最大损失限制在进场的价差成本
以10000点的加权指数标的，得用1000点当保证金才能做一组价差
这样谁还愿意作垂直价差部位?
不就做买方就好?
有人说，这都是期交所在算的，
其实其交所只提供span参数和计算公式
但是期交所面对的是期货商的集合帐户
真正个人帐户的权益和浮动损益计算是期货商在算
即使是ㄧ样的公式，也会因为各家期货商计算方式不同而有不同权益
实际上当天盘中垂直价差部位的组合部位价值(不是浮动损益)
就在 正几百、0、负几百点之间跳动
买权多头价差，卖权空头价差，组合部位价值(不是浮动损益)
应该最小是0，不会有负的状况
所以
出现0是用理论最小值去算
出现负数是用第一买卖价去算
代表期货商盘中在改计算公式
所以现在只能
1.尽量做买方，垂直价差即使VIX大涨也出不掉，
依现行期货商制度就算span还是有可能overloss
2.慎选期货商，被砍错就只能告死它
作者:
wintxa 2018-02-25 09:02:00确认是1:1没其他部位被砍出吗?目前看好像是裸卖或是有加其他部位 才被砍出1:1组合单 但还有另外部位做错方向 导致全部砍出
作者:
windwind (滔滔江水只取一瓢)
2018-02-25 13:24:00不交易就好 (疑?!)
期交所的风险系数公式 严重图利自己跟外资期交所 外资 券商 金管会 都一伙的 合法抢劫你的钱
作者:
windwind (滔滔江水只取一瓢)
2018-02-25 13:25:00阿砲都100万一口大台..杠杆跟屌一样大~~
有真实一点的证据吗？因为目前问到好几家都是说有对锁好的垂直价差单不砍目前也确实还没看到有对锁好的垂直价差单被砍的
作者:
s860134 (s860134)
2018-02-25 13:42:00怪，当前风险值不是看买卖价吧，是看成交价
我也是希望能看到有对锁好的垂直价差单被砍的证据，好趋吉避凶
作者:
s860134 (s860134)
2018-02-25 13:54:00我看到的市值计算都是以成交价来算，没有用买卖盘来算的
就是因为是以成交价计算 期交所券商可以控制成交价要卖方死 还不能不死 颗颗
作者:
s860134 (s860134)
2018-02-25 14:08:00大大怎控制成交价 教我
我客户垂直价差没 span 盘中系数11%也没事。
作者:
s860134 (s860134)
2018-02-25 14:34:00只要某时间点 组合单买方没穿+价卖方穿价 组合单就炸了阿组合单买方没穿价+卖方穿价
因为这种行情很少出现帐户只有单一一种组合的情形都搞的很杂很乱 有的还配大小台 裸口 所以现在期货商的人在那边说他们公式很安全 被砍的都是有问题这板上一堆期货商出来消毒而有苦主的帐户自己多数也搞不清楚真的误砍到这种不该砍的 期商一定全赔你再签保密所以现在市场上就剩被砍在芭乐单的多种组合的苦主了这次被坑杀的 就怨叹自己斗不过政府和期商 造市联手吧早就说过 只是金管会不敢查 一查这里面这么深期货造市转坑杀 预约单怎么挂 这种都有数据资料怎么可能查不了 就是太深了 连金管会都没力吧d更何况当天开盘才跌300点 300点而已又不是2011年连续跳空往下一整周
作者: aa741121 (Y) 2018-02-26 03:16:00
大台:指数10%乘200+保证金，小台:指数10%乘50+保证金，选择权卖方:指数10%乘50加保证金，能挡住一根涨跌停
各位不要急 3/6号 很多事证会出现-9999%风险指标有没有看过..世界奇观给各位一个方向 用负值砍部位的期货商 就是不认识价差跟组合的两光期货商
作者:
walhalla (walhalla)
2018-02-26 11:51:00"各家计算方式不同而有不同权益" 从KYC后全期商都统一了
作者:
aocboy (↖☆煞气a作手★↘)
2018-02-26 11:58:00台湾期货商就是这么棒棒，这么优质
价外不管一时有多飙到结算时通通会归零，所以应该禁止期货商砍价外单，顶多通知补款
作者:
MTIS ( )
2018-02-28 00:13:00如果隔天在暴跌那要怎么办? 期货商为了保护自己 砍单合理但砍的价位实在可议连价外买权都涨停 这很不合理
作者: appleball200 (我带把的不要再把我了orz) 2018-03-01 13:28:00
推
作者:
berryc (so)
2018-03-03 08:39:00有开span反而容易被砍