大家好，小弟目前在学校学选择权
在这想跟各位请教比较课本上的问题
在call的情况
履约价Ｋ是履约时要购入时的成本
rf上升，使得折现回去的花费变小，所以call价格变高
put的情况反之
但是奇怪的是，以现金流来看，假设会履约好了
履约的时候除了会有负的、购入的标的的现金流
把标的物卖掉也有一个正的现金流，那个怎么没有考虑进去？
以put-call parity、边界套利条件、black-scholes来看
的确利率上升会造成这些影响
不过还是想搞懂老师为什么可以说利率上升，购入成本现值会变小
感恩

唔唔唔.....看不懂QAQ

B-S的假设前提不就是不存在无风险套利的机会，所以期权组合的价格会与无风险利率折现的债券等值，无风险利率会影响债券的价值，当然也会影响选择权的价值，你自己不都回答了吗？

理论模型建立的假设 实际上很难达成…

Call=S-K*exp(-rf*dt), rf 变大 ，k 乘的discount factor变小 call 变值钱