請教一個觀念
模擬情況
假設標的物指數(加權指數) 9000
9100 call : 60
9200 call : 20
在不考慮拆單和交易成本和買賣點差的情況下
做一組"買權空頭價差組合單" [ sell call 9100 + buy call 9200 ]
這時候我所需要的保證金是 100 x 50 = 5000元
收取 權利金 40 x 50 = 2000元
有什麼方法可以讓 當我戶頭可動用餘額只有3000元時可以完成建倉組合單的動作嗎?
就我目前所知
假設我原始可動用金額是5000元
才可以剛好達到組合單保證金下限去建這組單
建完時因為權利金回補 可動用金額為 5000元(-5000元+2000元) = 2000元
我想問的是有什麼方法或是簽署什麼規則(SPAN?)
可以讓我在只有3000元時可以建到這組倉
會想問這個主要是因為希望可以將資金使用率提高
因為我覺得保證金繳交和權利金拿到這應該要是同時發生的
如果在建倉的時候必須要"先繳交保證金""才能夠拿到權利金的話"
會對賣方不太公平 有資金使用效率的問題
如果哪邊觀念有問題或是誤解的話 再請各位前輩開導 感謝

有人会SC91 BC92吗

直接下组合单，ioc

直接下组合单就可以了...不要把S和B分开下喔QQ 看懂问题了...我倒没想过耶...可是...做卖方本来就要多准备点钱才能应对突发状况吧Orz确定要把资金用到这么紧绷吗=口=脱欧当天 有人PUT组合单还是被强制平仓因为S和B两个PUT之间的市价价差远超过履约价价差保证金不够的话，就被抬出去了...

啊不就BP92+SP91基于理论上时间价值对称，所以同履约价的cp理论上时间价值相同，只是一个多了隐含价值，那同样的91与92间时间价值的差理论上也是一样。由于买权空头需要付“保证金”但又想促进权益的使用率下，改作卖权空头价差，则仅需付权利金。有原po所述之例子BP92+SP91的权利金理论上刚好会是3000元估计BP9200=220而SP9100=160，两者差60点就是需付的权利金3000元不管是哪种价差，平仓两边都会损失买卖价差，都非常不划算，真的要快进快出还是单式会期货单式或期货

看错XD买权空头保证金算法是履约价差，约5000多买权多头才是成交价差

不建议开span，会后悔的。Span计算上有些不知道是有意或无意造成的漏洞，我用10台币下过500组以上价差（每下一组还多退可用现金给我下单），但也有过几十组价差放十万却被追缴甚至差点强平。后来去电期交所了解询问以及阅读相关paper后，决定还是把span取消掉，这问题太复杂，这了了几字就不赘述补（十万台币下五百多组价差）打电话去问最快，再来国外有蛮多span的paper，请营业员传给你期交所有专门负责span这东西的人，我当初打去问后才知道span跟想像中其实蛮不一样的简单说，Span下保证金多寡跟delta值有关，所以不是一个具体确定的数，可以理解为非线性的变化

所以看起来如果我选择当净卖方又想要使用率的话，只剩下SPAN这个机会囉?(而且还要考虑注意建仓delta)

颜龙丰有出过卖方策略的DVD，他的操盘应该有用SPAN，每次卖出CALL，就会同时卖PUT。而且下的口数之大，实在惊人一天当冲超过五百口(卖方)，如果没有SPAN应该要上千万?应该是一直动态调整delta，才能用少量保证金卖那么多口...

谢谢^^ 我再去对这方面多做深入了解

颜师傅的玩法要有很强的调单能力 一不小心就躺了

我看影片 有到1200口我指部位 看影片最大有到1200口 卖方

推简单来说span就是，你单子有利会变比较多保证金给你，有害的时候会多收很多，根据你的风险值，价位波动等

感谢 有空来申研究span 希望弄懂后可以是个好工具