[新闻] 《外资》谷月涵:2大因素牵动未来5年台股

楼主: jac19860114 (天才跟白痴只有一线之隔)   2015-10-27 10:56:34
【时报-台北电】牵动未来5年台股走势的变量为何?花旗环球证券台湾区研究部主管谷月
涵(Peter Kurz)昨(23)认为,不外乎“科技业将面临成长趋缓与中国竞争两大挑战”
与“政治结构将以民进党主张为主流”这两项影响较大。
至于短线操作,由于预估今年底前合理指数高点约9,100点,谷月涵最新的投资组合,建议
优先买进标的包括:台积电(2330)、广达(2382)、和硕(4938)、玉山金(2884)、
儒鸿(1476)、群光(2385)、F-金可(8406)、和大(1536)等8档。
此外,建议优先卖出标的则有:联发科(2454)、可成(2474)、宏达电(2498)等3档。
因应长线机构投资人的布局需求,谷月涵认为影响未来5年、也就是2020年前台股走势的两
项因素为:
   一、科技业所面临的挑战:过去15年面板与本土品牌硬件厂商在产业转型过程中已明
显是输家,由于未来3年科技业整体营收成长幅度将趋缓,现在看起来,唯一亮点应该就是
物联网与凡事皆智慧产品。
此外,来自中国的竞争方面,评估对绝大多数面板、LED、太阳能、DRAM等产品已大量化的
半导体厂商影响最大,IC设计公司也会面临挑战。
至于IC封装测试厂商则影响较小,但需要注意的是,中国企业重心主要摆在庞大国内市场
,与出口市场相比,对产品与品质要求较为不同,因此,晶圆代工、组装/代工、镜片等
进入障碍高的零组件厂商可胜出。
二、民进党将成为台湾主流:民进党显而易见将取代国民党,成为台湾社会主流,目前看
来,民进党明年赢得总统大选机率非常高,且国民党极有可能失去国会多数席次,但对台
股来说不见得是坏事。
谷月涵认为,执政后的民进党,预料将采取温和的本土基调来和中国互动,从经济面来看
,与中国之间的整合势必会缓慢下来,但“缓慢”这几年其实已经发生,由于中国经济成
长趋缓,及越南提供低成本选择(如纺织),台湾对中国出口与直接投资,在4年前已经见
到高点。
谷月涵指出,要准确预测未来4年台股合理指数高点难度的确很高,但若从2001年以来每年
指数平均涨幅5%(与企业获利成长率平均值差不多)计算,由于预估今年底合理指数高点
约在9,100点,2020年上看12,000点应属合理,即便两岸关系可能会冷却。 (新闻来源:
工商时报─记者张志荣/台北报导)
作者: erotic (这个ID用很久了)   2015-10-27 11:11:00
这次也是要反著看吗? 感觉他的看法很正确啊 XD
楼主: jac19860114 (天才跟白痴只有一线之隔)   2015-10-27 11:46:00
谷神就是有办法一切看似合理,但真相...
作者: brian7045 (大侠)   2015-10-27 11:58:00
但今天也只有红茶涨,其他2档跌
作者: aqboy (从新出发 逆境站起)   2015-10-27 16:35:00
你回头去看8/24后发布的谷大师内容,也觉得当下说的很有道理现在回头看8/24那篇,相信的人跟反著做的人,差别只在荷包

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