关于20万OI这件事情，也不知道何时哪个单位开始喊的。
OI破20万如何如何，就好像呼口号一样。事实上需要去计算才能还原是否会如何?
1.首先，摩台的OI过去10多年，何时平均OI高于20万。
2.如果没有高于20万的期间，OI变化对行情的影响又是如何?
3.若未来OI经常性高于20万，甚至30、40、50万 又会如何?
上述简单可以发现问题出现在水准项，也就是评估(猜测)的基准如何? 这就牵涉到
资料序列是否定态的问题。而去检定与做资料的前处里是很重要的。版上乡民应该
很多人清楚，这里就不多说了。
简单说，成交量与OI总称为交易资讯，而我们会猜想交易资讯的变化是否会对行情存在
有迹可循的效果。更进一步的说，我们猜想市场并不是随机的，而是有迹可循的。
未平仓量可以做为市场参予者多寡的代理变量，一多必有一空(反之亦然)。因此OI本身
并没有多或空的问题。
以下为过去摩台OI日均量资讯:
平均值 最大值 最小值
摩台OI 摩台OI 摩台OI
2000 2.7 4.3 1.9
2001 3.9 5.7 2.9
2002 4.8 6.7 4.0
2003 6.4 10.3 4.1
2004 8.2 12.4 5.5
2005 13.3 20.5 8.0
2006 16.8 24.5 0.8
2007 18.9 28.9 12.4 ***
2008 18.2 27.3 9.7
2009 15.0 24.0 12.2
2010 15.5 23.0 12.1
2011 17.5 24.5 13.5
2012 18.4 31.5 12.9
2013 22.9 31.1 17.7
2014 23.3 29.8 19.8
由上可以发现，最早也要从2006年以后才能用OI 20万这件事来评估。但我们知道，
2006年你一定不会用20万这数字，按当时经验应该会用比20万低的数字当作门槛。
此外也可以发现平均水准不断上升，2014年日均量OI比2013年还高了0.4万口，
谁能保证未来不会继续升高。
以下进入 跌破20万 OI之后的报酬状况。
时间 2000/1/4~2014/6/5
OI=近一+近二
R=ln(TX(t)/TX(t-1))
资料:Bloomberg
事件日:If OI(t)<20万 and OI(t-1)>=20万 then
5日后报酬 Sum(R(t+1):R(t+5))
10日后报酬 Sum(R(t+1):R(t+10))
20日后报酬 Sum(R(t+1):R(t+20))
平均% 5日后 10日后 20日后
2005 0.5% 1.6% -1.0%
2006 1.6% 0.8% 2.2%
2007 0.6% -0.3% 0.4%
2008 -0.1% -2.6% -3.7%
2009 2.6% 4.2% 2.2%
2010 0.4% 0.5% 1.8%
2011 -1.0% -2.1% -2.9%
2012 0.5% 1.1% 1.0%
2013 -0.5% 1.1% 4.6%
2014 0.5% 1.3% 2.7%
平均 0.4% 0.0% 0.4%
别的不说，总平均没有低过0，10日后总平均刚好是零。
以下为假设检定
A.5日后
Hypothesis Testing for OI5R
Date: 06/06/14 Time: 10:14
Sample: 1 70
Included observations: 70
Test of Hypothesis: Mean = 0.000000
Sample Mean = 0.003787
Sample Std. Dev. = 0.028935
Method Value Probability
t-statistic .095121 0.2773 <

推专业

推专业

good

业内很多资讯一直都是垃圾~ 但大家都很爱拿出来讲就是了大家包括法人机构&一般民众 XD近一年多不算 06年以前不算 超过20万口以上的确常常都是相对高档 之后会消退通常伴随指数下跌一段&外资现货卖超

这篇才叫专业。投资人随便听听随便答应，业务就...

专业推

专业推一个啦XD

感谢你的分享!

太猛了

cool 真是专业!!

这就叫专业

推一个 虽然我看法跟你不一样b

推推 强 虽蓝我看不太懂 @@

这说法跟财经节目上说的差不多

OI平均值变大, 大概是因为MSCI台股权重渐渐变大吧.不过 OI可以当作跟客户聊天的话题,不然客户一直问你明天会涨还是跌怎么办? 只好分析OI半天, 然后告诉他可能会涨, 但是也有跌的机会. 科科.....

太赞了不推不行

看起来资料分析是没太大问题，但是说资料数怕太少，且金融数据在实务上分析结果偏低，所以呈现不显著也还有需考虑时间性问题，只用日平均，未考虑到月份，

这位网友大学或研究所的统计学教授应该会十分感动.....

没错 统计学学得很好