手边整理资料顺便 放上来分享
台指期货
年 高低价法 **Garman and Klass & GARCH
波动率
2001 27.7%
2002 22.9%
2003 17.1%
2004 18.8%
2005 11.6%
2006 14.3%
2007 15.5%
2008 26.4%
2009 22.2%
2010 13.0%
2011 15.9%
2012 12.2%
2013 9.8%
2014 7.9%
平均 16.39%
用高低价法的好处之一是不用管换月价差，波动也比较接近日内交易者的感受。
近期 波动
2014/5/26 7.27%
2014/5/27 7.08%
2014/5/28 7.36%
2014/5/29 7.19%
2014/5/30 7.04%
2014/6/3 7.57%
2014/6/4 7.25%
以靠波动吃饭的策略真是遇上十多年以来艰困的情况。
国外的一些市场评论 也有讨论最近的现象，不免俗的会指向QE。
例如:
Is The Market Too Calm?
http://ppt.cc/uUxL
Only a ‘black swan’ will bring back stock volatility
http://ppt.cc/lXE5
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