净值是指资产扣除负债之后的剩余价值。
换个角度想，就是公司清算、基金赎回等所能够回收的金额。
讲更白话一点，就是马上把公司或是基金卖掉能够拿回来的钱ＸＤ
市值则是指市场供需决定出来的价格。
举个例子：
今天我拥有一间公司，公司里头只有我一个人，
我花了十万元购入一台电脑以及一个超级操盘软件。
此时公司的净值就是十万元！（因为当下卖掉的价值就是十万元）
但是此时有人愿意出二十万元买我的公司，
此时我的公司市值就是二十万～
以上这个公司的例子有点过分地简化了，
接着用基金说明。
我今天创办一个“赚到饱基金”，有十个人各出一千元给我投资，
同时我也发行了十单位的凭证给这十个人。
隔几天，我靠着操作赚到了一万元，
此时基金的净值提升到了两万元。
意思就是说
如果当下这个基金终止契约之类的，
我必须把这个基金里头的所有资产卖掉，
然后把钱分派给拥有基金凭证的人，而这些人个别得到两千元，总共两万元。
然而净值是指当下处分干净之后的剩余价值，
如果我没有打算这么做，
这档基金当然会一直持续下去。
同时间，
我的基金凭证如果在市场上流通（此为封闭型基金，开放型基金是不公开流通的），
那么大家就会像买卖股票一样购买或卖出我的基金凭证，
理所当然地，也就会像股票一样，
我的基金凭证会有一个“市价”，
假设市场很看好基金经理人的操作能力，或是有其他正面期望等，
就会愿意用高于净值的价格买入，（会这样做，当然是期许以后净值会更高）
假设是三千元好了。
此时我的基金市值就是三万元，
因为我的基金有十个单位，每单位三千元，则基金总市值为三万元！
回到封闭型基金那边，
为什么封闭型基金常常是折价状态（市价低于净值）呢？
可能是因为不看到经理人的操作能力，
而更有一部份是因为流动性风险，（封闭型基金流动性差）
所以产生折价的状况！
至于为什么开放型基金要用净值交易呢？
用我刚刚的例子，
如果我现在基金净值是每单位两千元，十个单位。
然后有第十一个投资人要买一单位，
那我要卖他多少呢？
最公平的状况就是用净值卖给他，
因为如果价格低于净值，
假设是一千元，
此时这个基金的总净值会只有两万一千元，（原本的两万加上新投入的一千）
但是单位却变成了十一，
也就是每单位净值变低了！
前面十位投资人不就气炸了吗～？
至于为什么不能高于净值勒～
其实应该是可以吧，如果买方愿意的话ＸＤ
不过开放型基金主要都会以净值交易，
这可能有点像是经济学中的“完全竞争市场”的概念＝ˇ＝
因为如果你要高价卖他，他就会去买别的基金了ＸＤ
所以最公平的还是用净值交易囉～