“用最难的方式取得期货分析师”
一、 笔者背景
笔者毕业于台大研究所，现任证券公司经理人，因为在学习及就业的过程中遇到很多无偿
帮助我的贵人，我希望能把这份心意给传承下去。
二、 和证券分析师的差异
虽叫期货交易分析人员，但实质上应该取名为衍生性商品交易分析人员，和证券投资分析
人员的
差异如下:
(一)报名资格
期货分析师报名资格必须是取得期货营业员后一年的期货工作经验，证券分析师是取得高
业前后的证券工作经验皆可认列，举例来说2023.8.13同时取得高业及期货营业员，证券
分析师是2023.8.13前后的证券工作经验可以认列，而期货分析师仅能认列2023.8.13之后
的期货工作经验。
感谢J大补充:期货分析师报名资格有三款，其中第一款是学历+两年期货工作经验
，不需要先考到期货营业员；笔者这里使用的是第三款，也是最多人使用的一款。
(二)书籍
证券分析师，证基会有为其出了一本600题的选择题题库，考题部分从里面出，
但是期分析师没有，加上市面上出版社的参考书籍又没有再更版
(最新为2018年宏典出版的)，使的这张证照的准备必须多花点心思。
(三)课程
证券分析师的考科，会计、投资、证交法，这些都是研究所考试，或是会计师考试的科目
，过去笔者皆有当成主科来学习，并且有补习班的课程资源。但是期货分析师的考科，风
险管理、衍生性商品、期交法，都不是过去有主修的科目，且没有补习班课程可以参加。
之后笔者有发现，证基会有开一个期货分析人员培训班，一年仅一梯次，这是专门为考照
的同仁设置，笔者虽然有报名，但时间资源有限，报名了但没去上课(听说有参加课程考
过了期分师还有补助呢)。
三、各科准备
(一)衍生性金融商品
1.书籍: 期货与选择权(廖四郎、王昭文，2020)
期货与选择权市场(John C. Hull,2020)，此本有黄泓仁翻的中译本。
“笔者以廖四郎那本为核心，John Hull那本打辅助”
廖四郎那本一般财金大学生应该都看的懂，John Hull比较难，
但是John Hull是该学科的圣经版本，
有很多题型仅有这本才有说明，例如远期契约的价值，甚至很多考题也仅是翻译他的例
题和习题而已，参考价值其高。
2.考试内容方面，偏重ch4期货交易策略、ch5股价指数期货、ch8选择权价格行为、ch9选
择权平价公式、ch10 BS理论与应用、ch12 选择权的交易策略。
(二)期货交易法
1.书籍: 期货交易法规(严盛堂，2014)
“期交法+细则逐条研读，各项期货商管理规则从考题准备”
读法条分成两个步骤，首先要逐条看完整理，其次是找出重要条文的争点申论；期交法在
法科中算是小法，仅127条，笔者在过去有修过证交法的经验(超推荐高点程律师的课程)
，?
很多概念如果你有先修过证交法，你会省下很多时间，
例如期交法106条(类似证交法155条的操纵市场)、
期交法107条(类似证交法157-1的内线交易)，不过期交法规范主体为7项、
期交法108条(类似证交法20条1项证券诈欺)，
另外，每条施行细则都是重点，别忘记视为母法的一部分来读。
2.考试内容方面，以下重点条文，有可能考申论:
第3条期货交易定义、第49条不履行交割义务、第71&74条、第100&101条主管机关对机构(
及其员工)之处分，前述提到的106、107、108是期交法的重点，其罚则112也是必考；最
后，第113&114条行贿、收贿也是考点。
(三)风险管理
1.书籍: 财务风险管理(汪逸真)
这科应该更名为财务风险管理，而且这科考试内容跟衍生性商品有部分重叠，笔者并未全
部读完本书，仅偏重在各式Var值的计算题，提醒大家，Var值有很多计算公式，题目有可
能指定考生用哪个公式来答题。
2.考试内容方面，财务风险管理，这科包含衍生性商品内容、货币银行学Basel的规定、
统计学信赖区间的概念。
(四)总体经济学
笔者是经济系本科出身，总经的准备方式待下次分享证券分析师时再提供。
四、“用最难的方式取得期货分析师”
每每学生或是同业问笔者，有没有什么最快、最容易的方式考到证照呢?
笔者心中总是想，为什么一定是要最容易、最快?
为什么都不是请教我如何才能把这些考科融会贯通、学以致用呢?
当然，这些证照考试，很多人背背考题也能考过，但笔者偏偏想选择最难的这条路，
因为笔者想很自豪的大声说:
“我是专业的期货分析人员!”
最后再次送给大家一句我喜欢的电影台词: “追求卓越，成功就会追着你跑！”