1.假设明年 3月份黄豆期货的价格为$6.2，而同年 7月份的黄豆期货价格为$6.72，如果储
存成本为每月$0.12，则应买 3月份契约，卖 7月份契约
2.琼斯卖出3月DJIA指数期货，价格为535.15，并买入6月DJIA指数期货，价格为545.00。当
价差（近月－远月）变为－20时予以平仓，则损益为何？（假设DJIA期约规格为250）
不好意思有知道这答案怎算吗
可否交一下感谢

535.15-545=-9.85 -20--9.85=-10.15 -10.15*250=-2537.5买高价商品 卖低价商品 价差扩大时获利买低卖高 6.2+1.2*4<6.72 所以买近月卖远月划算

第二题是卖低价，买高价，所以是价差发散才会获利例如：原本两者价差=近-远=535.15-545=-9.85当价差扩大到-20，我们可以假设远月价格不变，近月下跌近月=545-20=525，且远月不变为545，此时价差为-20因为远月不变故无损益，近月从535.15下跌到525下跌10.15因为放空近月，故获利10.15点=10.15*250=2537.5当买低卖高，价差收敛会获利，反之卖低买高，要价差发散才会获利，正负号不要搞错了

谢谢各位帮忙回答 已过感谢

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