选择题 (18).
一个股票卖权的履约价格为$110，契约单位为1股标的股票，该标的股票将可能产生两
种期末价格：$150或$90，且这两种期末价格出现机率相同。若某投资人持有1,000股
标的股票，在使用股票卖权避险后，试计算该投资组合期末价值(不考虑交易成本)：
答案: (D)$150,000
选择题 (19).
承上题, 若标的股票期初价格$99, 假设无风险利率为2%, 试问目前遂卖权约为多少?
(A)$12.45 (B)$$13.79 (C)$16.02 (D)$17.00
答案: (C)$16.02