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wangseja (阁楼上的王子)
2019-10-22 08:55:36买储蓄险之前，先来搞懂预定利率、宣告利率和内部报酬率！
出处：http://bit.ly/33WaS7D
很多人买储蓄险，是觉得比定存好，但大多数的储蓄险不但报酬率比定存差，风险却比
定存高了许多，可是因为不懂、不知道怎么比较，所以就被骗了。不要不肯承认自己蠢，
被骗就是被骗，下次不要再被骗就好了。
不然你说说，预定利率、宣告利率和内部报酬率，你分得清楚吗？
预定利率是什么？
预定利率是保险公司收了保费之后，预计自己可以获得的投资报酬率，跟保户能拿到多少
给付是两回事，保险公司没有说自己赚了一百万就要分给你一百万。
预定利率会影响的是保户要缴的保费，预定利率越高，也就是保险公司认为自己可以透过
投资赚到比较多的钱，自然就可以收少一点的保费，但保费还有许多其他影响因素，预定
利率只是其中一项而已。
宣告利率是什么？
宣告利率是保险公司定期公告自己实际上可以获得的投资报酬率，跟预定利率不同，当然
也与保户能拿到多少给付有所落差。如下图
但是宣告利率是会不断随着市场的情况而调整的，像是上面看到的是2019年10月最新的
宣告利率，可是在2019年1月的宣告利率是：
有没有发现已经调降了很多？而且宣告利率也不是实际可以拿到的报酬率。一般来说，
利变型保单才会比较需要参考宣告利率，如上图所示，但并不是宣告利率是3.87%，保户
就可以拿到3.87%。
如果保户拿的报酬是“保单价值准备金”那么就是宣告利率和前一年的保单价值准备金去
计算，如果提前解约的话，还要先扣除解约金，解约金可能高达20%，保户不见得能获利
，反而可能亏损。
如果保户拿到的是“增值回馈金”，那就是用宣告利率减去预定利率，再乘上前一年的
保单价值准备金，这才是保户真正能拿到的“增值回馈金”。
不过不管是哪种保单，其实都可以发现利变型保单在投保的当下，是无法明确知道自己的
报酬率是多少的，因为宣告利率会不断变化。
内部报酬率是什么？
买储蓄险的人，其实真正要关心的是内部报酬率，也就是IRR，但是很遗憾的保险公司不
公布，大多数的保险业务员也只会卖却不会算。
我主张金管会应该强制保单上要写出IRR，就看金管会是不是敢做这件事情，因为公开透
明之后储蓄险大概都不用卖了，你一看就不会想买。
如果够勤劳，你可以拿着保单的解约金表或保单价值准备金表，用Excel去计算每一年的
内部报酬率。其实也未必要算，可能你一看数字就会发现，怎么前几年缴出去的钱竟然
比解约可以拿回来的钱还少？如下图
是的，中途解约可能会赔很多钱，不要以为“储蓄险”是稳赚不赔的“储蓄”，反而要
理解，就是透过这样的机制去逼你强迫储蓄，而且报酬率也不一定比定存利率高，像是
上图的保单，缴费6年，到第6年的保单现金价值才稍微高于所缴的保费总和。
储蓄险只适合钱很多的人
保险其实是为了处理生活中的财务风险，例如生病了却没有足够的医疗费，保险可以帮
得上忙，发生车祸而造成对方的财务损失，保险也可以帮得上忙。
但是，购买储蓄险的人如果是因为自己很难存得下钱，所以希望透过储蓄险来强迫储蓄，
既然存不到钱，不但无法处理生活中的财务风险，甚至还会让储蓄险变成了自己的财务
风险，因为这些人就是存不下钱，所以很有可能会缴不出续期的保费，或是必须提前解
约来拿到钱处理生活中的紧急状况，结果反而造成了很大的损失。看看上图的第一年，
缴了快38.8万，但是解约只能拿回21.5万。
要记得，储蓄险其实是给钱很多的人用的，因为钱很多的人不会临时需要用钱而不得不
解约承受很大的亏损，反而储蓄险只是多元资产配置的一小部份，分散风险以外还有节税
的功能，节税所带来的报酬率可能还比保险本身的报酬率高。
钱少的人，无论是收入的现金流小，或是可动用的资产规模小，其实都不应该使用储蓄险
这种工具，反而会增加自己的财务风险。