※ 引述《wineth (迎向阳光的背后)》之铭言：
: 最近因人情的因素
: 必须要投保一份安联的投资型保单
: 朋友是规划主约享乐多[丁型]
: VXHD+CR2+HMR+WPD
: 但爬文后
: 发现安联的资讯好像比较少
: 而且享乐多[丁型]的负评颇多，但没有看到负评的原因@@
: 倒是有看到版友推荐吉利久久
: 上去安联官网查一下
: 发现似乎真的是吉利久久比较好
: 商品特色若准时缴纳保费，第六年度会给予加值给付金
: 但享乐多VXHD就看不出商品特色
: 请教各位专业的版友
: 1.有推荐安联目前哪一张投资型保单吗?
: 2.从官网看不太懂甲乙丙丁型的差异，但感觉是甲型或乙型的身故保险金较多
: 3.被保险人是0岁男童，请问有更好的规划建议吗??
: 谢谢各位
文长，慎入。
目前任职于某银行的保险部门当PM，偶尔会接触前线业务或客户，
发现大家对于投资的观念并没有很清楚，刚好利用机会说明，另一
个原因是要赚点P币（LOL世界赛小赌正夯）。
本文将分成两个部份，第一个部份先说我对投资的观念及一般大众
（零售）常见投资平台差异，也会说明我建议一般人如何挑选投资
平台，第二部份则针对原PO问题回答。
首先，一般人要接触投资，不外乎股票、基金、保险、定存，今天
的主题是投资型保险，所以举较相近的基金和投资型保险来比较，
特别要说明的是理财型保险（储蓄险、投资型保险）和一般大家认
知的费用型保险不同，保费只会有很小一部份去购买相关保障，文
章后段会详细说明。
在购买投资商品前，想问原PO你对投资的规划，包括投资目标及有
无执行方案，就算你没有，帮你规划的人也应该清楚告知你这些项
目，他要收销售佣金，就要负责帮客户厘清。逐项说明如下：
1.投资目标
一般人投资目标大概可粗略分为两种，一种为累积资产，不管目
的是购屋、车、存xx金（可自行填入结婚、旅游、小孩教育、退
　休等）。
另一种是利用投入金额创造稳定的现金流，比较常见如退休后替
代收入。或是拿投资收益来支付生活花费如水电、房租等。因为
与生活花费相关，所以收益稳定与否是蛮重要的因素，毕竟不配
息是能靠呼吸过活吗？
投资目标还包括了你期望的投资期间（三年、六年、十年就差很
多）、对流动性的要求（短期内是否可能动用？）、对风险的承
受能力等等，建议原PO可以想想看，就算要做人情，能帮自己妥
　善规划就是双赢。
2.执行方案
不管是买股票买基金买保险都是一个商品种类而已，到底最后你
买了什么才是关键，股票是哪个公司股票、基金是什么基金、投
资型保险中你到底选了什么连结标的（基金、ETF、类全委帐户）
要理解你买了什么，才知道这些标的是否能达到你的预期目标。
　举例来说，要追求年化5%的报酬率，不可能用只有2%左右的储蓄
　险来规划；要追求年化10%的报酬率，单纯靠债券型基金也不容
　易达成。而目标报酬较高，就要承担相对应的风险。
上述只是很一般的需求分析，接着简单说明一下基金和投资型保险
的差别（以银行销售为例）。因为金管会现在禁止后收型基金（B股
基金）销售，所以会以前收型基金做为比较基准，投资型保险则是
前后收都说明。
费用项目\商品｜ 前收型基金　 ｜ 前收型保险　｜　后收型保险
｜ ｜ ｜
销售费用　　 ｜ 股票基金3% 　｜ 通常3% ｜ 无
　　　　　　 ｜ 债券基金1.5% ｜　　　　　　　｜
｜（可凹折扣） ｜　　　　　　　｜
｜ ｜　　　　　　　｜
管理费用　 ｜ 信托费年率0.2% ｜　 无 ｜通常收1.2%~1.5%，收4~6年的都有
｜ ｜ ｜也有阶梯式收费，商品差异很大。
｜ ｜　　　　　　　｜（后收型通常有提前解约费用）
｜ ｜ ｜
行政费用 ｜ 无 ｜ 每月100元　 ｜ 每月100元
｜ ｜（保费达到一定｜　（同左）
　　　　　　 ｜ ｜　槛免收）　　｜
｜ 转换视为赎回再 ｜　　　　　　　｜
标的转换 ｜ 申购，有销售费 ｜　　同左　　　｜　一年转换4~12次免费
｜ 用。　　 ｜　　　　　　　｜　看商品差异
而保险中如选择寿险还要负担一个额外费用，叫做危险保费（年金则
无该费用），危险保费根据设定的保额来扣除，原PO说的甲乙丙丁型
（某些公司分ABCD，有些只分两种）就是危险保额设定的方式不同，
举例来说，我投资100万，但保额设定130万，我就只要负担多出的30
万额度的危险保费。类型有兴趣的请看保险公司条款，考量文章长度
不一一说明。虽然寿险要负担这费用，但你也会获得相对应的保障，
没有绝对好坏，请看需求挑选。
而投资标的费用视选择什么标的而定，和投资哪个商品关系不大，不
在此处讨论。
我认为费用是影响投资绩效的重要因素，相信很多人看完费用比较后
还是不懂，到底不同商品差异是什么？我的投资行为以哪种商品投资
最划算？从上表可以看出前收型的商品没有转换的概念，要转换就是
赎回再申购，等于再扣一次销售费用，很多银行理专都是用信托基金
进进出出来达成佣收，对于某些追短线的客户适用，但多数投资人没
有这种技术能力来玩进进出出。
所以我建议只是购买单一标的不常转换，建议用前收型，基金或保险
则看自身需求（有没有要做资产保全）。如果是有市场观点（有理专
服务或自己会看），会定期调整部位则建议用后收型保险，可以把转
换费用都省下来，有很多后收型保险经过4、5年后就几乎没有费用，
只要商品可连结标的够多，就是一个成本很低的投资平台。另外说到
低费用的基金平台，有个政府要集保出资建置的基金超市基富通，我
6月看到立刻就开户了，不过购买功能还没开放，真的有比较便宜再
写篇心得分享。
最后回复原PO问题：
1.推荐安联哪一张保单？
重点还是原PO你的投资目标，想清楚投资目标、期间等，比较容易
帮你往下分析目前商品是否适合。另外我因为最近在忙一个比较重
要的案子，有三个月没看安联的商品，如果你的投资目标很明确，
　我可以问我们银行对应的安联窗口。原则大概就是费用低、闭锁期
　短、标的种类多元、危险保费用第五回生命表（比较便宜）等等。
2.同前段文章所述，一般来说保额设定和投资金额差不多就好，因为
　目的通常是资产保全，要做个人的其他保障建议还是另外规划。补
　充说明投资型保险保额的法定限制40岁以下保额为投资金额的130%
　、41～70是115%，71以上101%。
3.被保人设定是刚出生的小孩，那就不会有危险保费，因为被保人如
　果是小孩子容易会有道德风险，所以15岁之前没有身故保险金。问
　一下谁是这个保单的要保人？如果是小孩子当要保人，原PO交的保
　费视同赠与喔...有其他赠与规划要注意每年赠与免税额。
最后声明一下，本人并非登录中的业务员，也不会推荐原PO或任何人
至特定通路或与特定对象购买商品。本文仅提供观念分享而无具体商
品资讯。

浓缩的很不错，尤其执行方案的前两段不过想想台湾投顾分析师市场这么蓬勃，多数人大抵还是不脱羊群心态

谢谢v大的详细分析，受益良多我个人在理财规画上已经有股票和基金纯粹是人情原因而购买安联，而会考虑投资型也是因为觉得很多储蓄险的年化报酬率其实与定存利率相差不远若也是安联产品，请教v大有什么好的建议吗？

听起来原PO在理财上想要比定存或储蓄险更好的报酬那想要懒人理财还是会自己看？前者可找类全委或fof后者找基金平台

了解，谢谢 Vanter大的建议