全民疯“四贷同堂”，不只是怕错失台股发财机会，理专也推一把
联合报／ 记者 蓝钧达 /台北即时报导
台股多头行情催出“四贷同堂”问题，除了投资人主动利用房贷、信贷、车贷及股票融资
加码，银行主管坦言，部分理专过去积极推广贷款与投资商品，也是杠杆资金膨胀的推手
。常见话术包括“额度先申请起来”、“就算暂时用不到，也能当备用金”，甚至建议客
户将房屋增贷或信贷资金投入股票、ETF（指数型股票基金）及基金，利用投资收益支付
贷款利息。
部分理专还会向客户强调，“借款利率低于ETF配息率”、“只要投资报酬率高过贷款利
率就有利差”，或是建议先借出资金、保留半年至一年的利息，再将其余资金投入市场。
另有理专以“现在条件好，不代表以后还借得到”为由，鼓励收入稳定、信用良好的客户
先把额度申请下来。
中央银行管控房市，加上台股表现突出，近两年银行的资金去化管道，以个人金融的财富
管理成为重中之重。银行主管表示，理专最清楚客户的资产及房屋价值，也因此便可能进
一步转介贷款部门，从原本单纯销售金融商品，延伸为替客户安排资金来源。
担任公司高阶主管的蔡小姐表示，她每半年几乎都会接到银行信贷部门电话，利率甚至只
有3%左右，“ETF配息都比这个高”，也因此她不禁心动，借款金额从原本的100万到200
万，现在甚至已高达300万元。蔡小姐心想，从股市赚的钱偿还银行贷款都还有赚，负担
不重。
不过，银行主管强调，借款绝对不会无限调升，仍须遵守俗称“DBR22倍”的限制。所谓
22倍，是指个人在所有金融机构的信用卡、现金卡及信用贷款等无担保债务总余额，不宜
超过平均月收入的22倍，并非每家银行都能各借22倍。以贷款人平均月收入10万元为例，
无担保债务总额原则上不宜超过220万元。
但不能否认，银行仍会积极确认客户收入及资产状况，询问是否能提供新的扣缴凭单、薪
资证明或其他财力资料。若客户升职、加薪或增加投资及存款部位，银行便可能重新评估
其还款能力，进一步提高可核准的信用额度。
该主管说，台股长期走多，许多客户本来就有借低利资金提高报酬的想法。理专的建议之
所以容易被接受，事实上还是与低利率、资产上涨与投资人怕错过行情等因素共同推动，
不能将“四贷同堂”完全归咎于理专；只是当市场反转，原本看似便宜的资金成本仍然存
在，投资损失与每月还款压力也将同时浮现，贷款人必须有风险意识。（系列六之三）
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大家真的都很勇敢，贷款贷一堆