相传是古代有个人叫做蔡伦，他发明了造纸的技术，但是汉朝的时候，大家都没文化，真可怕，他发明的纸没有办法赚钱。
于是他就想了一个办法，让大家都来买纸，这个方法就是他跟他的徒弟说，他要假装去世，然后徒弟们要把做好的纸拿到他的坟头去烧。
当地居民看到蔡伦的徒弟在烧纸，就问他们在做什么。
于是蔡伦的徒弟们就跟村民说：“这个可不是普通的纸，听师父说是阴间的钞票，因为师父去世，所以要多烧一点，这样师父才能保佑大家赚钱，如果师父在阴间过得好，我们之后即使去到那里，师父也会照应我们。”
村民们听了，就也想如法炮制，于是死后烧纸的文化开始成形，就渐渐演变成为现在的烧金纸传统了。