身为资电双修/资深交易怪客/社会观察家, 今天本肥来跟您解说程式交易的盲点
基本上现在市场上的程式交易分两种,
一种是利用两者相关但单边价位不合理, 来进行正反对冲锁住获利的套利交易
这种交易在电子下单的今日, 机会相较以前少很多,
而老是会有输家不甘心, 用其他方式介入市场去改变原本已知的相关性
最后往最大乱度进行变化, 很多人甚至认为套利交易已死,
机会财偶尔出现频率太低, 也无法用这个满足业绩与生计
另一种是先假设或不假设一种交易法则会赚钱, 然后代入历史数据进行回测,
其关键在于电脑计算能力一直回测调整
但终究要做的事, 是要去确认获利曲线是稳定线性向上,
再考虑风险获利比, 或说是期望值, 让你知道钱够不够烧, 再加上滑价误差
然后丢一些蒙地卡罗随机数据去测试未知的走势, 而这支程式还会自我调整
这听起来已经算是很强的程式了吧, 你想到的技术与风险成本都先算进去了
结果这种程式若要能赚钱, 其胜率大约会在 30几%, 赚到的钱还废到让人想笑
守纪律能果决无时差下单什么的根本是最基本, 而程式交易也只帮你做到这一点
真正问题是实际市场的容纳量, 也就是同时进行对手交易的量, 是有玄机的
当每个金主都请超博士来弄程式交易, 每个人的获利曲线都很完美
结果是在面对同一个市场的时候, 你就没有对手交易了
以一个简单的例子, 假设有个交易法, 在台指 4000点时买, 12000点时卖
历史告诉你这样稳赢的, 为了要买到这一单, 程式不断修正, 分批进场
结果大家都在低点买, 高点卖, 指数就再也不会来到 4000点, 也不会来到12000点了
或是说真来到的时候, 全部的停损单反而一次全部冲一个方向,
给你赔一笔大的, 还是令人绝望的那种
那么你之前规划的的滑价根本是搞笑, 因为在市场容纳量要建立于多空双方没有共识
而现在每一支程式因为经过历史回测, 看到的事都差不多
结果在面对同一个市场的时候, 你就没有对手交易, 容纳量也就变差了
之前已写到真正金主只会拿小钱来做价差交易, 这样的小钱对一般人来说已经超大
几只程式在里面仙拼仙, 搞了半天, 交易弄到最后,
就只是多空对决用钱和耐力把对方干倒, 根本跟港剧大时代差不多
主观交易类的交易员, 在这一代程式交易进化的时局变迁下, 清洗得很快,
夹缝中求生存跟赌侠大战电脑差不多, 大家都拼出了一些灵感
那种一半程式一半主观的半调子最惨, 全主观的反而有一些活下来, 但谁知道能撑多久
老话一句, 只有最后赢钱出场的才是赢家, 其他都是未知
个人想玩程式交易? 你可能会是最惨的那一族群, 慎思!
※ 引述《jim66356 (摇尾巴)》之铭言：
: 玩当冲的常常说要有纪律 不能感情用事
: 那为啥不要干脆给机器人玩？
: 机器人没感情 绝对遵守纪律
: 而且手速怎么想也不会输人类
: 可以避免很多失误
: 为啥不要干脆给机器人玩当冲就好
: 还是已经有人这样搞了？
: 有没有八卦？？