你的质疑说白了都是基于“沉淀资金”，中国政府有规定，所有第三方支付公司
的客户的资金，必须托管在指定商业银行专门账户，不是第三方公司可以随便动
的。
※ 引述《treasurehill (宝藏岩公社)》之铭言：
: → kqalea: 我的问题跟答案都很一致～就是第三方支付不是影子银行 08/11 15:04
: → kqalea: 自己随便找个新闻就说第三方支付是金融大黑洞的是某T 08/11 15:05
: → kqalea: 监管本来就是对的，我从头到尾都没说过监管不是问题 08/11 15:05
: → kqalea: 单纯不爽乡民造谣造得很爽～讲的阿共的阴谋跟真的一样 08/11 15:07
: → kqalea: 扯M1A M1B 还货币乘数效应勒～不懂装懂 08/11 15:10
: K大不耍宝了好吗?
: 第三方支付算不算影子银行
: 业界早有定论
: 不是你说了算
: 奉劝K大对于不熟悉的领域还是乖乖闭嘴
: 不要胡乱批评
: 免得自曝其短啊!
: http://www.readhouse.net/articles/184821678/
: 第三方的预付机制其实跟以前的预付卡差不多。预付卡在北京最开始做的叫商通卡，客
: 户用现金买卡，给发票，这个钱是全额到公司了，但不会一次性消费，对发卡机构来说这
: 就是沉淀资金，无息贷款，而且有遗失率，预付卡里永远不会消费的金额大概在18％，也
: 就是说，通过卖卡就能赚18％，这是以前最辉煌的时候，也是没有监管的时候。没有监管
: ，卡公司拿客户预存的这个钱，可以做小额贷款，放出去，还可以打新股，各种利用。
: 所谓第三方支付，其实是预付卡的延伸，后来慢慢有监管了，有专门的账号了，不能随意
: 使用，只能作为支付商户货款使用，但其实有漏洞，胆子大的公司，这个钱是可以拿出来
: 的，第三方也会挪用放贷。
: 有人会问，这个放贷跟银行放贷有本质区别，第三方无法像银行那样有信贷扩张功能，在
: 总量上不会增加M2啊。非银行的放贷，都是在总量不变的前提下，空间上的货币转移，这
: 跟银行放贷有本质区别啊，对央行的货币政策会有什么影响呢？
: 其实，这是因为不了解影子银行的本质。会不会创造信用扩张功能，关键看第三方支付怎
: 么使用这些钱。表面看，这些钱属于M3的范畴，但如果这些支付机构跟银行联合，
: 跟线下各商户合作，跟各电商合作，跟小贷公司合作，形成一个很大的闭环，那就
: 是M2了，就可能影响到信贷扩张和银行安全，影响央行的准备金管理制度。
: 举个例子，天猫有一些办法将备付金变成蚂蚁金服的营收，比如天猫店理论上只能
: 提款到对公账号，但如果这个公司贷了蚂蚁金服的生意贷，则可以直接用这个钱还
: 贷，由于生意贷利息小于发票点数，所以一度很多天猫店用借生意贷的方式套取这
: 笔资金。
: 这就是一个生活小闭环。商家可以用支付宝里的钱进货、购物、还贷，甚至雇佣员
: 工，依靠支付宝里的钱就能生存，不需要提现。加上各大财团都有自己的银行，比
: 如阿里有网商银行，腾讯有微众银行，可以线下支付。比如通过网商银行可以把支
: 付宝账户、银行账户中的资金转来转去，并实时到账。一些第三方支付还建立大金
: 融全产业链，覆蓋基金、保险、证券、信托、供应链、理财、消费金融等细分领域
: ，形成大金融产业链支付闭环。
: 一个金融系统可以以支付为核心，发展出支付、吸储、信贷、购物、转账、理财、记账、
: 流通、储蓄等各种功能，就差发行基础货币了，但随着电子货币的延伸，连基础货币发
: 行这一道都可能跨越，可以通过自身虚增数字货币来达到发行基础货币的目的，比如一
: 些公司的卡券、卡币、白条等，其实已经具备这样的性质。而这一切行为，很可能游离
: 于央行监管之外。
: 这样第三方支付的资金名义上是M3，但实际上有一定流动性，已经在发挥M2创造
: 信贷扩张的作用，甚至有替代央行发基础货币功能的趋势。传统货币供给观认
: 为，只有中央银行和商业银行有货币创造的功能，中央银行调控基础货币的发放，商业
: 银行通过存款派生机制进行信用创造。
: http://www.chinasmartpay.com/detail/36
: 央行发布《2014年支付体系运行总体情况》的报告，2014年，网上支付业务285.74亿笔
: ，金额1376.02万亿元，同比分别增长20.70%和29.72%。网上支付继续保持20%甚至30%
: 以上的增速，已经由过去支付结算系统的补充，开始喧宾夺主了。而移动支付的崛起，
: 已经突破了物理性网点的束缚，央行报告显示，2014年移动支付业务45.24亿笔，金额
: 22.59万亿元，同比分别增长170.25%和134.30%。比2014年全部非现金支付结算的笔数
: 和金额同比增速，分别高145.14个百分点、121.25个百分点；比全部网上支付结算的
: 笔数和金额同比增速，分别高149.55个百分点、111.38个百分点。按照这个速度发
: 展下去，互联网金融的网络支付将会很快替代传统金融机构支付方式，而成为主
: 流结算支付工具。
: 4月22日，中国政府网发布《国务院关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》，这
: 意味着在中国清算市场一家独大12年的局面被打破，中国银联将告别垄断时代，以往的平
: 衡被打破，清算市场开放后谁会是第二个银联？搅局者仍然有协力厂商支付。
: 中国支付通董事长张化桥表示，"利率完全自由化则我们一半影子银行的业务会烟
: 消云散。相比于美国和欧洲信用卡满天飞的市场，中国就是支付市场和小微金融最
: 肥沃的土地。由于利率管制以及互联网金融的相对混乱，给了像中国支付通这样的
: 协力厂商支付企业更大的运营空间，公司未来有望通过协力厂商支付积累的上亿级
: 别庞大客户群来提供理财、融资等增值服务，在互联网金融领域实现更多的创新突
: 破"。而这所有的一切创新，都将重归于牌照。
: https://www.inside.com.tw/2017/01/15/third-party-payment-in-china
: 备付金一旦被交存，第三方支付机构就不再享有其利息收入，央行此举相当于
: 动了多数支付机构的“奶酪”。但业内人士分析称，此次新规对于增值业务不多、依赖
: 利息收入的中小支付机构影响最大，在一个“头部效应”本就明显的行业，这
: 让中小支付机构生存更加艰难，可能会加剧第三方支付机构之间的兼并。
: 即使是双寡头支付宝和财付通，这一新规也具有较大伤害。因为备付金也是第三方支付
: 机构和各家银行进行快捷支付合作、资源置换的关键筹码。
: 一位支付宝人士对财新表示，中国支付市场竞争激烈，即便是对于支付宝和财付通这样
: 的支付巨头，盈利空间也很狭窄。他援引美国 Paypal 的例子称，Paypal 在全球
: 支付机构中收入最高，对商户的收单费率在 3%以上，而支付宝和财付通的平均收
: 单费率仅为 6?。“为了竞争还要补贴客户。而大型支付机构在系统维护、技术创
: 新等方面的投入都是巨额的。这一大块利息收入被拿走，损失巨大。”
: 据财新报导，此次为了让支付机构平稳转型，央行给出过渡时间，交存比例未一步到位。
: 而是根据支付机构的业务类型和评级结果分不同档次，最低 12%、最高 24%，中间还包
: 括 14%、16%、18%、20%不等比例，以后逐年增加集中存管比例，但尚未划定具体过渡
: 时间。未交存的备付金则仍按原制度可享有利息收入。中国第三方支付的两
: 大巨头，支付宝和财付通（包括微信支付和 QQ 钱包）的监管评级都是第三方支付行业
: 里最高的，因此都按最低档位 12%交存客户备付金。首次交存时间是 2017 年 4 月
: 17 日。
: 另一个值得关注的地方是，从目前支付宝和财付通流出的客户备付金规模数据看，它们
: 的市场份额已十分接近 ——规模分别约为 1600 亿元和 1500 亿元，合计占全行业客
: 户备付金总量的 70%、市场份额前十名的 90%。不过，这尚未考虑到支付宝用户
: 把余额转移到余额宝（货币基金产品），以及微信支付因红包而产生的大量沉积
: 余额。
: 备付金一直是第三方机构的风险之一，不少机构因挪用客户备付金而受罚。
: 为避免资金沈淀在虚拟账户带来的风险，2016 年 10 月国务院公布的《互联网金融风险
: 专项整治工作实施方案》（下称“国发 21 号文”）提出，非银行支付机构不得挪用、
: 占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行。人民银行
: 或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以“吃利差”
: 为主要盈利模式，理顺支付机构业务发展激励机制，引导非银行支付机构回归提供
: 小额、快捷的小微支付服务。
: ※ 引述《kqalea (沙丁鱼罐头)》之铭言：
: : 第三方支付是银行吗？？？
: : 第三方支付是靠收客款放贷赚钱的吗？？？
: : 你搞笑吧
: : 先搞清楚第三方支付在干嘛好不好
: : 到底是谁在浪费大家时间？？？
: : 还扣除支付利息以及存款准备金ㄟ WOW 好棒棒
: : 我都不知道钱放在支付宝 钱放在paypal帐户有利息
: : 你确定不是余额宝吗XDwwwwww
: : 你不会继续凹余额宝也是第三方支付吧
: : From Wiki
: : 余额宝，即余额宝货币基金，
: : 全称天弘余额宝货币市场基金，
: : 是由天弘基金管理有限公司
: : 发行的一款货币型基金
: : 还有很多地下金融符合你说的概念
: : 可是他们通通不是（合法的）第三方支付
: : 第三方支付就是赚利息钱～跟信用卡公司赚得钱差不多
: : 你要硬扯他是银行可以放贷我也是绝了
: : 我还真想不出来哪家第三方支付是靠放贷赚钱的
: : 勉强想到一个叫"第三方贷款" XD wwwwwwwww
: : 要放贷走地下经济何须靠第三方"支付" wwwwwww
: : 真是笑死我了