→ kqalea: 我的问题跟答案都很一致～就是第三方支付不是影子银行 08/11 15:04
→ kqalea: 自己随便找个新闻就说第三方支付是金融大黑洞的是某T 08/11 15:05
→ kqalea: 监管本来就是对的，我从头到尾都没说过监管不是问题 08/11 15:05
→ kqalea: 单纯不爽乡民造谣造得很爽～讲的阿共的阴谋跟真的一样 08/11 15:07
→ kqalea: 扯M1A M1B 还货币乘数效应勒～不懂装懂 08/11 15:10
K大不耍宝了好吗?
第三方支付算不算影子银行
业界早有定论
不是你说了算
奉劝K大对于不熟悉的领域还是乖乖闭嘴
不要胡乱批评
免得自曝其短啊!
http://www.readhouse.net/articles/184821678/
第三方的预付机制其实跟以前的预付卡差不多。预付卡在北京最开始做的叫商通卡，客
户用现金买卡，给发票，这个钱是全额到公司了，但不会一次性消费，对发卡机构来说这
就是沉淀资金，无息贷款，而且有遗失率，预付卡里永远不会消费的金额大概在18％，也
就是说，通过卖卡就能赚18％，这是以前最辉煌的时候，也是没有监管的时候。没有监管
，卡公司拿客户预存的这个钱，可以做小额贷款，放出去，还可以打新股，各种利用。
所谓第三方支付，其实是预付卡的延伸，后来慢慢有监管了，有专门的账号了，不能随意
使用，只能作为支付商户货款使用，但其实有漏洞，胆子大的公司，这个钱是可以拿出来
的，第三方也会挪用放贷。
有人会问，这个放贷跟银行放贷有本质区别，第三方无法像银行那样有信贷扩张功能，在
总量上不会增加M2啊。非银行的放贷，都是在总量不变的前提下，空间上的货币转移，这
跟银行放贷有本质区别啊，对央行的货币政策会有什么影响呢？
其实，这是因为不了解影子银行的本质。会不会创造信用扩张功能，关键看第三方支付怎
么使用这些钱。表面看，这些钱属于M3的范畴，但如果这些支付机构跟银行联合，
跟线下各商户合作，跟各电商合作，跟小贷公司合作，形成一个很大的闭环，那就
是M2了，就可能影响到信贷扩张和银行安全，影响央行的准备金管理制度。
举个例子，天猫有一些办法将备付金变成蚂蚁金服的营收，比如天猫店理论上只能
提款到对公账号，但如果这个公司贷了蚂蚁金服的生意贷，则可以直接用这个钱还
贷，由于生意贷利息小于发票点数，所以一度很多天猫店用借生意贷的方式套取这
笔资金。
这就是一个生活小闭环。商家可以用支付宝里的钱进货、购物、还贷，甚至雇佣员
工，依靠支付宝里的钱就能生存，不需要提现。加上各大财团都有自己的银行，比
如阿里有网商银行，腾讯有微众银行，可以线下支付。比如通过网商银行可以把支
付宝账户、银行账户中的资金转来转去，并实时到账。一些第三方支付还建立大金
融全产业链，覆蓋基金、保险、证券、信托、供应链、理财、消费金融等细分领域
，形成大金融产业链支付闭环。
一个金融系统可以以支付为核心，发展出支付、吸储、信贷、购物、转账、理财、记账、
流通、储蓄等各种功能，就差发行基础货币了，但随着电子货币的延伸，连基础货币发
行这一道都可能跨越，可以通过自身虚增数字货币来达到发行基础货币的目的，比如一
些公司的卡券、卡币、白条等，其实已经具备这样的性质。而这一切行为，很可能游离
于央行监管之外。
这样第三方支付的资金名义上是M3，但实际上有一定流动性，已经在发挥M2创造
信贷扩张的作用，甚至有替代央行发基础货币功能的趋势。传统货币供给观认
为，只有中央银行和商业银行有货币创造的功能，中央银行调控基础货币的发放，商业
银行通过存款派生机制进行信用创造。
http://www.chinasmartpay.com/detail/36
央行发布《2014年支付体系运行总体情况》的报告，2014年，网上支付业务285.74亿笔
，金额1376.02万亿元，同比分别增长20.70%和29.72%。网上支付继续保持20%甚至30%
以上的增速，已经由过去支付结算系统的补充，开始喧宾夺主了。而移动支付的崛起，
已经突破了物理性网点的束缚，央行报告显示，2014年移动支付业务45.24亿笔，金额
22.59万亿元，同比分别增长170.25%和134.30%。比2014年全部非现金支付结算的笔数
和金额同比增速，分别高145.14个百分点、121.25个百分点；比全部网上支付结算的
笔数和金额同比增速，分别高149.55个百分点、111.38个百分点。按照这个速度发
展下去，互联网金融的网络支付将会很快替代传统金融机构支付方式，而成为主
流结算支付工具。
4月22日，中国政府网发布《国务院关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》，这
意味着在中国清算市场一家独大12年的局面被打破，中国银联将告别垄断时代，以往的平
衡被打破，清算市场开放后谁会是第二个银联？搅局者仍然有协力厂商支付。
中国支付通董事长张化桥表示，"利率完全自由化则我们一半影子银行的业务会烟
消云散。相比于美国和欧洲信用卡满天飞的市场，中国就是支付市场和小微金融最
肥沃的土地。由于利率管制以及互联网金融的相对混乱，给了像中国支付通这样的
协力厂商支付企业更大的运营空间，公司未来有望通过协力厂商支付积累的上亿级
别庞大客户群来提供理财、融资等增值服务，在互联网金融领域实现更多的创新突
破"。而这所有的一切创新，都将重归于牌照。
https://www.inside.com.tw/2017/01/15/third-party-payment-in-china
备付金一旦被交存，第三方支付机构就不再享有其利息收入，央行此举相当于
动了多数支付机构的“奶酪”。但业内人士分析称，此次新规对于增值业务不多、依赖
利息收入的中小支付机构影响最大，在一个“头部效应”本就明显的行业，这
让中小支付机构生存更加艰难，可能会加剧第三方支付机构之间的兼并。
即使是双寡头支付宝和财付通，这一新规也具有较大伤害。因为备付金也是第三方支付
机构和各家银行进行快捷支付合作、资源置换的关键筹码。
一位支付宝人士对财新表示，中国支付市场竞争激烈，即便是对于支付宝和财付通这样
的支付巨头，盈利空间也很狭窄。他援引美国 Paypal 的例子称，Paypal 在全球
支付机构中收入最高，对商户的收单费率在 3%以上，而支付宝和财付通的平均收
单费率仅为 6?。“为了竞争还要补贴客户。而大型支付机构在系统维护、技术创
新等方面的投入都是巨额的。这一大块利息收入被拿走，损失巨大。”
据财新报导，此次为了让支付机构平稳转型，央行给出过渡时间，交存比例未一步到位。
而是根据支付机构的业务类型和评级结果分不同档次，最低 12%、最高 24%，中间还包
括 14%、16%、18%、20%不等比例，以后逐年增加集中存管比例，但尚未划定具体过渡
时间。未交存的备付金则仍按原制度可享有利息收入。中国第三方支付的两
大巨头，支付宝和财付通（包括微信支付和 QQ 钱包）的监管评级都是第三方支付行业
里最高的，因此都按最低档位 12%交存客户备付金。首次交存时间是 2017 年 4 月
17 日。
另一个值得关注的地方是，从目前支付宝和财付通流出的客户备付金规模数据看，它们
的市场份额已十分接近 ——规模分别约为 1600 亿元和 1500 亿元，合计占全行业客
户备付金总量的 70%、市场份额前十名的 90%。不过，这尚未考虑到支付宝用户
把余额转移到余额宝（货币基金产品），以及微信支付因红包而产生的大量沉积
余额。
备付金一直是第三方机构的风险之一，不少机构因挪用客户备付金而受罚。
为避免资金沈淀在虚拟账户带来的风险，2016 年 10 月国务院公布的《互联网金融风险
专项整治工作实施方案》（下称“国发 21 号文”）提出，非银行支付机构不得挪用、
占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行。人民银行
或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以“吃利差”
为主要盈利模式，理顺支付机构业务发展激励机制，引导非银行支付机构回归提供
小额、快捷的小微支付服务。
※ 引述《kqalea (沙丁鱼罐头)》之铭言：
: ※ 引述《treasurehill (宝藏岩公社)》之铭言：
: : 阁下经济学没念好？拼命耍宝？
: : 居然不知道银行收了一块钱进来，扣除应支付的利息及存款准备金（假设为总和为0.3）
: : ，这0.7块就是银行可动用的资金，不管是借贷或转投资，都会为市场创造出新的0.7元的
: : 货币流动出来（原本的1块钱已经变成储蓄存款，包含在M2里面），这在经济学上就叫做
: : 货币乘数效应！央行可以透过调整存款准备率的方式来调整，但这些在第三方支付下完全
: : 无效，第三方支付业者等于拥有一座小金库，可以自行动用，影响市场货币供给，是央行
: : 的货币调整政策失效，所以中共官方才会如此急于介入第三方支付市场。
: : 你连这些基本常识都没有，就不要在这浪费大家时间好吗？
: 第三方支付是银行吗？？？
: 第三方支付是靠收客款放贷赚钱的吗？？？
: 你搞笑吧
: 先搞清楚第三方支付在干嘛好不好
: 到底是谁在浪费大家时间？？？
: 还扣除支付利息以及存款准备金ㄟ WOW 好棒棒
: 我都不知道钱放在支付宝 钱放在paypal帐户有利息
: 你确定不是余额宝吗XDwwwwww
: 你不会继续凹余额宝也是第三方支付吧
: From Wiki
: 余额宝，即余额宝货币基金，
: 全称天弘余额宝货币市场基金，
: 是由天弘基金管理有限公司
: 发行的一款货币型基金
: 还有很多地下金融符合你说的概念
: 可是他们通通不是（合法的）第三方支付
: 第三方支付就是赚利息钱～跟信用卡公司赚得钱差不多
: 你要硬扯他是银行可以放贷我也是绝了
: 我还真想不出来哪家第三方支付是靠放贷赚钱的
: 勉强想到一个叫"第三方贷款" XD wwwwwwwww
: 要放贷走地下经济何须靠第三方"支付" wwwwwww
: 真是笑死我了