1.媒体来源:信报财经新闻
2.完整新闻标题:华尔街易主 10年内AI斗AI
3.完整新闻内文:
华尔街易主 10年内AI斗AI
对科技界来说，2017年是“AI元年”，对金融圈来说则腥风血雨。单单今年3月，摩根大
通的律师及贝莱德的基金经理已被AI抢掉饭碗。机器人大军压境，华尔街员工已连续第5
年下降，人工智能专家Ben Goertzel更预言，10年内股市会是“AI间的对决”，人类将反
过来辅助AI收集更多数据。
2012年，《华尔街日报》记者Scott Patterson曾著书《暗池》（Dark Pools）敍述九十
年代末，主角运用云计算，开发了人工智能软件，改变了纽约证券交易所。
书中形容机器人从网络搜集讯息，人工智能系统在毫秒间执行交易。该书副题为“高速交
易与人工智能大盗对全球金融系统的威胁”，看似耸人听闻，却并不科幻。
秒杀36万小时
攻陷金融圈非天方夜谭，皆因股市变量及算法难度远低于围棋。年初，摩根大通就有大动
作。推出合同分析软件COIN，几秒就可以完成原先律师和贷款人员每年需要36万小时才能
完成的工作，而且错误率低，还不用放假。
COIN仅序幕 AI将代分析师
“用AI取代金融分析师”口号已响遍华尔街。软件公司Kensho 的创办人Dainel Nadler预
言，10年内50%金融从业员会失业。这位哈佛经济学博士的底气，来自其系统——几乎扫
描过地球上所有影响金融资产的9万份资料，包括药物审批、经济报告、货币政策变更、
政治事件。就如平日用Google，简单输入复杂问题：“三级飓风袭击佛罗里达州，哪支水
泥股升幅最大？”系统会秒回：德州工业。“北韩试射导弹，哪支国防股升最多？”答案
就是雷神公司、美国通用动力、洛克希德马丁。
AI版“毕非德”
用 Kensho 分析“敍利亚内战”更透彻。搜索范围，最小可缩至特定时段；投资组合，最
多可包含世界40个重要资产，例如德国股票、澳元及原油品种等。然后只需点击一下：天
然气及原油价格于战事扩大后数周内表现不如预期；亚洲股市、美元及加元却走势良好。
继续下拉页面，就可看到发生在敍利亚的每件事如何逐渐失去影响力。如是者，系统会基
于上述分析得出最佳投资组合。
一份报告银行最少花40小时、 用40人，每人年均薪酬35万至50万美元去完成；换作
Kensho就只要不断Command-R（刷新页面），几分钟内自动会弹出报告。问“iPhone 6发
布后哪些股票会升”都难不到它，皆因系统准备好为6500万个问题找到答案，这引擎起码
杀退70%分析师，Kensho叫这套软件Warren，正是股神毕非德（Warren Buffet）的名字。
不用股神身价，已有“股神”服务，难怪高盛是其大客，也是其最大金主。近年愈来愈多
美资大行引入AI顾问（Robo-Advisor）。部分硅谷科技富豪甚至已经以电脑程式取代人手
配置资产。即使低端客户，美国Betterment与Wealthfront都已推出AI理财服务，收费更
远低于传统投资顾问。
《金融时报》曾预言：“本世纪末，70%我们熟悉的职业会被取代。没错，正在看这则报
道的你都不能幸免。”起初，全人类都担忧AI抢走低端饭碗；但事实证明，最值得担心反
而是华尔街精英。
连续第5年减聘
过去1年，华尔街12间顶级投行，包括美银美林，巴克莱，法巴银行，花旗，瑞信，德银
，高盛， 汇丰，摩根大通，摩根士丹利，法国兴业银行及瑞银，他们的股票、 固收和投
行聘用人数下滑3%，减少了1900人〔图一〕。据Coalition， 这已经是华尔街连续第五年
减聘，自2012年起累计削减岗位达12700个。
减聘与AI不无关系。自金融海啸席卷全球，大行为保命大幅缩减规模，AI变相提供出路。
2016年9月，嘉信理财集团（Charles Schwab & Co.）首席投资策略师Liz Ann Sonders于
Twitter上传了两张照片，分别显示2008年金融海啸前后，瑞银（UBS）位于康乃狄克州的
交易所〔见相〕，当年全球最大室内交易所如今格外萧条。
同样情况、同样规模亦发生在对街苏格兰皇家银行（RBS），甚至远在纽约的高盛总部。
UBS、RBS及高盛只是全球金融机构的缩影〔见表〕。具223年历史的纽约梅隆银行，过去
15个月都投放超过220名“机器人军团”，以提高效率、降低成本，预计每年节省30万美
元。
佣金大跌50%
这场“AI金融风暴”最大特色莫过于人工愈高、跌得愈痛。Institutional Investor旗下
Alpha富豪榜显示，25位高收入对冲基金经理上榜门槛已经跌至2011年新低，为1.3亿美元
；合计斩获仅94亿美元，几乎是3年前一半，比2008年金融危机低谷还要低。
目前，八九成美股成交都涉及电脑程式。美国通用人工智能协会主席Ben Goertzel预言，
10年内股市会变成“AI间的决战”，皆因“强AI”基金只会愈来愈多。原理跟国际象棋、
围棋先例相似。棋是打谱，投资是复盘。AI辅助到某程度后，就会懂得向高手“偷师”。
国际象棋学卡斯帕罗夫、围棋学李世B柯洁，炒股自然是复毕非德、索罗斯的盘。
Geek取代Wolf
目前，华尔街就正在“大换血”。号召“用AI取代金融分析师”的是哈佛及MIT数学博士
、硅谷极客（geek）；传统金融机构不断裁员的同时，却积极收购技术〔图二〕，兼且往
科企挖角。刚刚5月，对冲基金Citadel就挖到微软人工智能首席科学家邓力加盟。
尽管仍然会有金融圈中人认为，“即使真有基金用AI成功了，也存在风险──如果市场中
大多数都采取同样行为，很大可能会改变整个市场”。但人类之渺小，引用《未来简史》
作者Yuval Noah Harari说法，就是“过去几十年，很多东西并无实质改变，所有生物体
都是通过自然选择来进化。但现在，可能接下来几代会有一个很大变化，因为我们有了人
工智能”。
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5.备注:
各位肥宅大家觉得呢?