蔡政府再次启动年金改革，并已提出具体改革方向，最近媒体多聚焦在军公教，让我谈谈
劳工的部分。
改革方向包括拟大幅调高劳保费率至18.5%。因劳保费率系两年调升0.5个百分点，和现在
法令一样，尽管费率将大幅调升，劳保依然会在2027年破产。
劳动部劳保局精算报告指出，劳保将在2018年收支失衡，2027年破产，因收支严重失衡，
要不破产，政府须在2027年挹注2,000多亿元，到2064年更要挹注8,000多亿元，这绝对不
是国家能负担得起。因此，除了调高费率，蔡政府并以拉长平均投保薪资采计期间—由目
前五年拉长至少15年，来调降给付及所得替代率。
然而，上述各种方式，对劳保财务窟窿都是杯水车薪，犹如将一颗石头丢到大海，起不了
太大作用，且对下世代不公平。
根据财务试算，若不大幅调降劳保给付，2027年劳保费率已调升至12%，当年度劳保破产
，只有保费收入用以支付给付；至2064年时，退休的一代领到的月退金是现在长者领到的
二成。劳保若不大幅改革，对年轻世代极为不公平。
情况还可能更糟。2027年劳保费率已调升至12%，假设给付打九折，只能延后两年破产；
若打六折，可延至2045年破产；若打五折，至2062年还是会破产。
若是将费率调升到18%，以每两年调0.5个百分点缓慢上升，到2027年时劳保还是破产，估
计到2051年时调升到18%，劳保还依然处在破产状况，只不过是差短会因保费挹注增加而
缩小。
若再加入政府拨补每年200亿元这项因素，假设给付打六折，劳保可延后至2049年破产，
较没有政府拨补情况晚四年破产；若每年挹注500亿元，给付打六折，劳保破产日将可延
到2056年。要提醒的是，给付一口气打到六折、五折，以及政府每年拨补500亿元，在政
治上可行性几乎微乎其微。
因改革无法一步到位，若要在短期上维持劳保财务，使其不破产，可能作法会是先将给付
打九折，先延后破产时间，然后再每隔二至三年再改一次，再打九折，一直打折下去，推
算至2046年时年轻世代领到月退金是现在三成五左右。
若是给付先打八折，则预估每隔五年还要再打一次八折，劳保才不会破产，如此不断打折
下去，至2048年时年轻世代领到月退金约是现在三成二。
从财务角度，劳保必然面对一个严酷事实：国内很多人倡议德国的随收随付（PAYG；Pay
As You Go）制，在有人口红利时，PAYG是没问题的，一旦人口红利宣告消失，PAYG的财
务缺口之大将是政府无法负担的。以劳保为例，即便给付砍到很低，依然要迎来破产之日
。
以当前劳保财务状况，不仅保费缴得愈来愈多，给付必然会愈砍愈多，个人势必面临退休
金不足的窘境，只能仰赖个人自提来补足。
以劳退为例，一名25岁劳工，每年薪资成长4%、工作年资40年、3%年报酬率计，雇主为其
提拨劳退金帐户约有342万元，如果他自提6%，就有684万元；假若报酬率进一步提升到6%
，这位劳工劳退帐户就有1,255万元，无疑可提供退休生活很大保障。政府要想方设法鼓
励民众自提。
政府还要把劳退报酬率提高。目前劳退提拨率非常低，约仅6%劳工愿意自提，劳退报酬率
低是原因之一，政府应该考虑开放劳工自主投资平台，当能自己投资，就会比较愿意自提
退休金。
http://money.udn.com/money/story/5629/2195584
5.备注:
缴的一辈子钱都给老的花
等自己要退休却破产了
各位不到35岁的人
也别期望领了