[转录] 台湾公司关系图

楼主: Ruthcat (王葛格!站起来)   2014-08-21 13:36:43
觉得文章太长的,直接点下两图进去看会比较清楚
国民党直接投资前 50 名的公司一阶社会网络图:
http://weichengliou.github.io/blog/downloads/data/html/outdeg_network.lv1.html
前一百名企业的一阶企业网络图(其中新光集团旗下占不少,可见企业经营网络之广阔)
http://weichengliou.github.io/blog/downloads/data/html/clos_network.lv1.html
1.媒体来源:
Gilbert's Data Lab:http://weichengliou.github.io/blog/blog/2014/08/06/twcom/
2.完整新闻标题/内文:
台湾公司关系图 8月 06, 2014
从董监事名单观察法人投资关系
台湾的企业种类分布相当广泛,有政府经营的国营企业、广大的中小企业,
家族企业为背景的财团,还有党营事业,这些不同的市场参与者组成了现今的企业
生态圈。但对于台面上的 企业财团之间存在怎样的竞合关系,我们却始终无法一览全貌。
近年来社会网络分析 (Social Network Analysis)相当盛行,藉著观察法人投资关系
我们可以更清楚政府、财团甚至党营事业组成一个大群体。这群体的成员组成有谁?
他们的规模究竟有多大?该如何界定他们的影响力?这些都将在下文逐一分析讨论。
本研究资料来源为 台湾公司关系图 http://gcis.nat.g0v.tw/ 6 月份资料,
整体样本数为 1,447,188 家公司。由于资料来源并不含时间序列的变量,
无法观察不同时点的公司存活家数变化,故仅考虑营运中的企业。
台湾整体营运中的企业数 (不含分公司) 约 619,154 家。
其中有董监事名单或被列入董监事名单的公司约有 42,043 家,
这些约占整体营运中的企业 6.79% 左右。我们想了解的,
就是这些公司为台湾形塑出来的企业生态圈概貌。
本报告将依以下顺序进行探讨:
样本组成概貌
台湾整体企业网络成份
谁是老大?谁是幕后藏镜人?
企业影响力排名
台湾企业网络生态圈
http://weichengliou.github.io/blog/images/TWcompany_files/TWcompany_11_0.png
根据不同企业间的法人投资关系,可将企业们分成大小不同的群体,
进而绘出如上图的台湾企业投资网络分布(圆点大小代表企业数量多寡)。
为简化图形复杂度,在此仅列出三家以 上公司形成的群体。
图中多数群体的规模(此处群体规模为群体内的企业家数)相近,
但有一个群体规模明显大于其他群体。这群体究竟有多大?
他的群体规模是第二名的三百倍以上 。
这规模最大的群体,其交叉投资关系可绘成以下社会网络图:
http://weichengliou.github.io/blog/images/TWcompany_files/TWcompany_13_0.png
上图中红点部份为该群体中直接投资公司数量前 25 名的公司。
这些公司成员有官股行库、财团与党营事业。这些公司正位于群体的核心附近,
透过子公司继续投资其他公司形成 间接投资。其他也有财团间透过策略联盟交叉投资,
或是共同投资新事业结合成利益共同体。种种复杂的投资关系下建构出了一个超巨大
关系企业集团。
对于台湾大型企业集团的结构与形成过程,可参考中研院李宗荣老师发表的研究文章
1, 2。
对于群体规模与相同规模的群体个数之间的关系,我们可绘成散布图如下:
http://weichengliou.github.io/blog/images/TWcompany_files/TWcompany_16_0.png
由图可观察到一些现象:
绝大多数公司仅存在少数法人投资关系。
规模越大的群体,其个数与群体规模成指数递减的关系。
规模最大的群体有一万个以上成员。
这些由法人投资而形成的群体可视为具有广义上的集团关系。
集团所带来的好处,不仅是投资方提供资金,取得被投资方的经营利润而已。
这当中还带来了更多的资讯、人脉等无形优 势,帮助集团成员攫取更多利益。
而集团的存在对经济发展亦有指标性的影响,因为集团本身的规模优势与市场地位
而筑成强势的议价力量,会成为其他企业营运上不可忽视的因素之 一。
谁是老大哥?谁是藏镜人?
在观察到台湾存在这么一个超大关系企业集团后,令人忍不住想了解其中的组成成份。
在此我们试从两个面向探讨:直接投资家数、直接投资加上间接投资家数,来观察
谁是当中的老大哥。
直接投资家数排名
整体而言,最多直接投资的公司有谁呢?
根据全体法人投资关系,列出前 25 大公司如下:
排名 单位名称 祖先数 子孙数 直接被投资 直接投资 是否身处最大集团
1 兆丰国际商业银行股份有限公司 8 291 1 96 O
2 中华开发工业银行股份有限公司 20 304 1 79 O
3 南联国际贸易股份有限公司 5 112 1 55 O
4 裕隆汽车制造股份有限公司 18 195 4 47 O
5 南和兴产股份有限公司 13 53 10 45 O
6 统一企业股份有限公司 4 221 4 43 O
7 统一超商股份有限公司 5 77 2 39 O
8 宝岛投资开发股份有限公司 0 36 0 36 X
9 东元电机股份有限公司 18 81 6 35 O
10 创新工业技术移转股份有限公司 1 47 1 34 O
11 中国钢铁股份有限公司 120 155 7 33 O
12 行政院国家发展基金管理会 0 635 0 32 O
13 光阳工业股份有限公司 9 52 9 31 O
14 台湾水泥股份有限公司 71 246 12 31 O
15 永丰余投资控股股份有限公司 10 195 5 29 O
16 仁宝电脑工业股份有限公司 2 102 1 29 O
17 南亚塑胶工业股份有限公司 7 109 4 28 O
18 台湾化学纤维股份有限公司 7 109 4 27 O
19 行政院国军退除役官兵辅导委员会 0 53 0 27 O
20 中盈投资开发股份有限公司 120 155 1 26 O
21 太阳光电能源科技股份有限公司 3 29 2 25 X
22 中央投资股份有限公司 0 118 0 25 O
23 大同股份有限公司 1 65 1 25 O
24 中华电信股份有限公司 1 71 1 24 O
25 新光合成纤维股份有限公司 51 313 7 24 O
前五百大详细内容见此:HTML, CSV
以上可观察到前 25 名企业中,仅有两间公司不属于最大集团的一份子。
事实上即使前 100 名中也仅有五间公司不属于最大集团的一份子。(见下表)
名次 名称 直接投资
7 宝岛投资开发股份有限公司 36
20 太阳光电能源科技股份有限公司 25
33 斗牛士股份有限公司 21
50 旭晟投资有限公司 17
51 皇科投资有限公司 17
56 中嘉网络股份有限公司 17
观察前 25 名可以看到组成份子可略分三大类:财团、官股、党营事业。
前两名的兆丰国际商业银行与中华开发工业银行,因过去的工业银行背景,
故至今仍占有不少公司的董监 事席次。中华开发昔日具备官股与党营事业背景,
但时至今日已无党营事业席次,而官股亦已仅剩一席。
国民党麾下的中央投资,与大同公司、太阳光电能源科技公司同时列名第 21 名。
自过去一党专政时代开始,国民党即拥有不少资产。虽然社会自过去一直不断有要求
国民党归还 党产的声音出现,但至今仍有堪与其他财团相比拟的转投资公司家数。
像国民党这样具有财团实力的政党在世界各国当中已是少数,其身处台湾最大关系企业
集团中的一员,更显示了 其与财团之间利害关系密切。
对于直接投资前 50 名的公司,可绘出一阶社会网络图如下:
http://weichengliou.github.io/blog/downloads/data/html/outdeg_network.lv1.html
仅从一阶社会网络图来看,这些原本即身处最大关系企业集团之内的企业已形成一个群体
表示这些企业间的距离在两度 (degree <= 2) 之内,足证这些企业间的关系密切。
直接投资+间接投资排名
接下来试图从直接投资+间接投资(简称为子孙数)排名观察。
母公司投资子公司,子公司又投资孙公司,如此层层相连形成一广大关系企业结构。
虽说最上层公司未必能影响最下层 公司,但仍可视为有间接影响力。
根据全体法人投资关系,列出子孙数前 25 大公司如下:
排名 单位名称 祖先数 子孙数 直接被投资 直接投资 是否身处最大集团
0 财政部 0 719 0 11 O
1 台湾金融控股股份有限公司 1 668 1 3 O
2 台湾银行股份有限公司 2 665 1 17 O
3 行政院国家发展基金管理会 0 635 0 32 O
4 东贤投资有限公司 0 495 0 13 O
5 财团法人新光吴火狮文教基金会 0 492 0 8 O
6 成安有限公司 0 480 0 4 O
7 云山有限公司 0 479 0 3 O
8 杰成有限公司 0 477 0 2 O
9 逢星投资股份有限公司 3 475 3 3 O
10 新台建设股份有限公司 2 475 2 3 O
11 杰昌投资股份有限公司 3 474 3 2 O
12 兆邦投资股份有限公司 3 472 1 3 O
13 成玲投资股份有限公司 6 472 3 3 O
14 葛昌投资股份有限公司 6 472 3 3 O
15 新光国际投资股份有限公司 0 471 0 6 O
16 家邦投资股份有限公司 9 471 3 15 O
17 进贤投资股份有限公司 0 460 0 3 O
18 昕达投资股份有限公司 0 460 0 3 O
19 昕昌投资股份有限公司 0 460 0 1 O
20 昕阳投资股份有限公司 0 460 0 2 O
21 东兴投资股份有限公司 3 459 3 7 O
22 瑞新兴业股份有限公司 1 459 1 11 O
23 汉霖建设股份有限公司 0 458 0 3 O
24 恒升国际企业有限公司 0 458 0 1 O
前五百大详细内容见此:HTML, CSV
从子孙数排名有几项观察:
以财政部为首,影响最多公司
(台湾金控与台湾银行为官股行库成员,由财政部直接投资),
其亦身处最大集团之内。虽说此亦有公私利益混杂的疑虑,
但与党营事业的差别在于:政 府由全体人民投票决定,
有可能政党轮替,但是政党则否。
而国发基金的成立宗旨在于改善产业结构、投资协助产业创新,其影响力排名第二。
惟其评估标的方式与是否有受到有效监管则不在本文讨论范围之内。
除官股行库与国发基金以外,其余公司多以投资公司为主。
此因现今经营控制财团企业的家族们,多以投资公司的形式控制企业。
其直接投资家数多在十家以下,堪称为财团幕后的藏 镜人。
值得注意的是,榜上排名前 25 名的公司中,有大半属于泛新光集团(新光+台新)的
一份子,新光集团旗下成员众多,大股东透过多家投资公司交叉持有旗下企业,
故这些公司的子孙数中有大量重复对象。
关于这些企业间的关系,可以根据前 50 名企业绘制一阶企业社会网络图如下:
http://weichengliou.github.io/blog/downloads/data/html/des_network.html
从上图可以看到,前 25 名的企业大致可分为两大群体:官股与泛新光集团。
一阶的企业网络图共有 162 个点,占不到该最大群体的 10%。
若是延伸至三阶共有 1986 个点,共占该最大群体 14.87 %。
但是这种观察方式仅能观察得到官股与新光集团影响力庞大的结论,
那么其他家族与企业集团又如何呢?接下来将试图应用社会网络分析的部份概念,
来协助找出居于群体核心位置的 企业。
中间度排名
这部份应用近距中间度指标 (closeness centrality) 试图找出居于核心位置的企业。
先暂列排名前 25 名企业如下:
排名 单位名称 祖先数 子孙数 直接被投资 直接投资 是否身处最大集团
1 台湾银行股份有限公司 2 665 1 17 O
2 财政部 0 719 0 11 O
3 兆丰国际商业银行股份有限公司 8 291 1 96 O
4 台湾金融控股股份有限公司 1 668 1 3 O
5 中华开发工业银行股份有限公司 20 304 1 79 O
6 行政院国家发展基金管理会 0 635 0 32 O
7 兆丰金融控股股份有限公司 7 348 5 8 O
8 财团法人新光吴火狮文教基金会 0 492 0 8 O
9 统一企业股份有限公司 4 221 4 43 O
10 交通部 0 432 0 8 O
11 中华开发金融控股股份有限公司 19 316 5 2 O
12 中华邮政股份有限公司 1 362 1 3 O
13 家邦投资股份有限公司 9 471 3 15 O
14 兆丰国际商业银行股份有限公司工会 0 350 0 2 O
15 进贤投资股份有限公司 0 460 0 3 O
16 东贤投资有限公司 0 495 0 13 O
17 裕隆汽车制造股份有限公司 18 195 4 47 O
18 绵豪实业股份有限公司 2 436 1 5 O
19 高权投资股份有限公司 0 222 0 7 O
20 德岳实业股份有限公司 1 450 1 3 O
21 兴文投资股份有限公司 2 326 1 3 O
22 永原投资股份有限公司 0 231 0 7 O
23 东兴投资股份有限公司 3 459 3 7 O
24 新光育乐股份有限公司 39 444 6 2 O
25 泰伯投资股份有限公司 0 229 0 5 O
前五百大详细内容见此:HTML, CSV
排名前 25 名的企业,多半以官股行库、国发基金与国营事业居多。
其次为泛新光集团、统一集团与裕隆集团。
若是观察前一百名企业的一阶企业网络图(见下图),可看到多数企业集合成一个群体,
表示这些企业间的距离大多在两度以内,再次印证了这些企业间关系密切程度。
其中新光集团 旗下企业占了不少,可见其企业经营网络之广阔。
http://weichengliou.github.io/blog/downloads/data/html/clos_network.lv1.html
结语
本文试从社会网络分析角度揭示台湾经济发展现况。
从整体观之,台湾存在一个由政府、财团与党营事业组成之超巨大关系企业集团。
关于其形成方式自有其历史背景,并非本文探讨 重点。然吾人必须了解,
仅仅从法人投资而言,财团间的利益关系远比我们想像的还要密切。
更遑论因血亲、姻亲而组成的亲族关系,将使这集团规模进一步扩大。
另外我们也发现党营事业亦身处这个巨大利益共同体里面,
这点在政党决策方向的制定与执行上,将不可避免地造成巨大影响。
如何有效监督与减少政党与财团间的裙带关系影响,仍 有待全民共同努力。
本文研究仅为一个起点,后续将有更多的深入研究,
协助我们更了解台湾的企业生态环境。
3.新闻连结:
http://weichengliou.github.io/blog/blog/2014/08/06/twcom/
4.备注:
台湾的各个大企业之间多有关系,应该不是新闻
这篇让大家可以很清楚看出关系到底有多亲近
作者: thirteenflor (13楼)   2014-08-21 13:38:00
这一篇文章值 235 Ptt币
作者: lpbrother (趴趴153豆瓣LP哥)   2014-08-21 13:39:00
所以我们出生入死都离不开KMT
作者: purpose (秀才遇到肥宅兵)   2014-08-21 13:41:00
直接讲重点好不好
作者: prentice (RONIN)   2014-08-21 13:41:00
专业优质文,建议发给国外媒体
作者: Taiwanotoko (台湾狼)   2014-08-21 13:49:00
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作者: Liao2009   2014-08-21 13:54:00
认真。
作者: netsphere (Ruby&Waku)   2014-08-21 14:05:00
在也不能笑韩国是政府企业了,我们是党营企业
作者: czm (czm)   2014-08-21 14:18:00
gj
作者: newPipe (Ronaldo7)   2014-08-21 14:37:00
睁开眼睛看到的都是国民党的资产
作者: luckyBF (科科)   2014-08-21 15:13:00

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