1.原文连结：https://udn.com/news/story/7239/5953630
时间:2021-12-11 01:09
经济日报 / 记者陈怡慈／台北报导
2.内容：
民众透过银行买基金、债券或其他商品，金管会拟同意信托公会提案，改用“投资组合”
而非单一标的检视是否越级投资，民众未来可部分配置在超过自己风险等级的标的，但不
能超过投资本金30%。
信托公会建议适合度，也就是民众的风险承受等级与商品风险等级是否适配，改用投资组
合而非单一标的来检视，对共同基金投资人将是一大福音。
银行销售的理财商品多采信托架构受托投资，共同基金部分，因为银行不希望基金公司看
到客户名单，更是全部采用信托架构。
据信托公会自律规范，银行受托投资前，必须办理KYC（认识客户），把民众的风险承受
等级至少分成三级，而且不能越级投资。
假设有人被归类到稳健型，就只能投资商品风险等级属于保守型或稳健型，不能投资积极
型的标的。
为让投资人有更多选择，加上采取投资组合而非单一商品来评估风险已成金融市场趋势，
信托公会向金管会提案，建议改用投资组合而非单一商品来检视是否越级投资。
改用投资组合检视后，民众可把投资本金最多30%配置在超过自身风险等级的商品，因为
只占三成，从各标的加权平均计算结果来讲，并不逾越民众的风险属性，仍然符合金管会
对于“不得越级投资”的要求。
信托业者表示，金管会倾向开放业者可用投资组合来检视是否越级投资，但要求该次投资
全部标的，必须同进同出，或全部等比率赎回，因而未来实施后，预料银行会用套装型商
品抢市。
例如，银行事先帮民众配好，加权平均后，符合该人投资属性的方案；或是，先分好商品
的风险等级，让民众在有限的范围内挑选标的，无论怎么挑，加权平均计算后都不会超过
该人的风险属性。
信托公会秘书长吕蕙容表示，金管会2019年提出银行办理高资产客户适用之金融商品及服
务管理办法，对高资产客户的适合度评估，就是在“整体投资组合”的基础上进行。
适合度评估改用投资组合检视后，对一般投资人来讲，可比照高资产族群，享有资产配置
的弹性，进而创造较高的获利空间，也可吸引境外资金进来，提升金融业的商品创新与管
理能力，对民众权益及金融市场发展，具有正面积极的意义。