板友们晚安~好冷啊!大家要穿暖点别感冒啦!
赶在2020结束前终于写完这篇今年的
基金投资心得记录，虽然没有技术可言且
只是奈米户的报酬率，但还是想分享一下
今年的心情与投资过程，欢迎留言交流指教~
彩色好读无音乐好读完整版>
https://bit.ly/38DWrsw
黑白纯文字精简版>
§2020基金投资心得记录
※前言
一场中国武汉肺炎让2020年成为了全世界
的恶梦，不仅夺走了上百万人的性命，
更是一度重创全球的经济，以美国为首的
各国政府积极推出相关刺激经济的方案，
大笔的资金源源不绝的进入市场，硬是将
经济从鬼门关的另一头给拉了回来，
V型反转的股市曲线证明创造市场经济及
能扭转局面的始终都是“人”
有人的地方就有市场，市场虽然难以看透
和摸清，但它确实有点滴的脉落可循：
＊-＊-＊
建立一个以不断产生现金流为主要目的，
并同时能赚取资本利得的投资组合是笔者
近几年来的目标，透过阅读来更新观念、
并将持有的标地陆续汰弱留强，逐步把
投资组合打造成符合自己个性和理想；
2020是个很糟的一年，但在投资这块算是
稍稍应证了自身的观念与作法，所以决定
将今年的投资历程与心情写下作记录，
期盼日后能持续精进，将收获用以照顾
身边的人与帮助弱势，这才是投资理财!
※阅读需知
本文仅为分享个人经验，所有提及之
投资标地与做法非保证获利和鼓吹投资，
觉得不错可以参考，否则当看笑话即可XD
※本文
笔者认为对于资金有限的小资上班族来说
妥善的运用每分钱且做好各部位的配置
是很重要的事，才能清楚掌握财务状况;
以下分享笔者持有标地的配置，
以及2020年上下半年的投资比例分配，
最后有的成果总结和感想；
☆资金分配 (平时)
现金收入: 薪资、基金配息、利息
薪资分配比例: 6投资、1储蓄、3支出
＊配息是全滚入投资帐户中持续投入
★基金投资比例分配 (平时)
这里要叙述一下笔者的投资组合配置，
以不断产生现金流为主，资本利得为辅:
甲:核心标的，只进不出
1.复合型债券x2 (美元月配息)
2.投资级公司债 (美元月配息)
3.美国公用事业股票型 (美元季配息)
4.全球房地产股票 (美元季配息)
乙:中层标的，领息用非必要不卖
1.新兴市场美元债 (南非币月配息)
2.全球型股票 (美元月配息)
丙:卫星标的，视情况进出
1.美国股票型 (含美元季配息)
2.德国股票型
3.新兴市场股票型
4.俄罗斯股票型
5.印度股票型
平时投入资金的比例甲乙丙依序为:
甲+乙约三成，丙为七成
看到这里会发现风险程度与投入资金的
比例由高至低都是丙>乙>甲，但上面又
提到此投资组合的目的是以领息为主、
资本利得为辅，看起来是矛盾的对吧?
＊-＊-＊
理由是丙区块所赚取的资本利得皆会
持续投入甲、乙两部份，而甲乙的本金在
累积之际其配息金额也会持续投入丙中，
毕竟配息累积的速度是远不及股票基金
之获利的，想参与全球的经济成长并且让
现金流稳定提升，目前这样的配置是
我认为进可攻退可守的模式；
时间来到疫情最严峻的2020上半年，
美国股市在3月时陆续发生4次熔断，
全球的股市也是一片惨绿、油价崩盘，
陆续在网络上看到和听到周遭不少的
投资者认赔停损、赎回，犹记得当时
笔者的心情是平静中带着些许兴奋的，
因为此时不贪婪，下次贪婪要等到何时?
接着是当时的资金调度与投资分配:
＊1-2月
☆资金分配
薪资收入只分两等份: 投资、支出
在1、2月时有感疫情逐渐失控，
就把以往固定储蓄的比例抽掉并投入到
基金的帐户中以便随时运用；
★基金投资比例维持不变
＊3-6月
☆资金分配
除了将固定储蓄的部份投入外，陆续有
台币定存到期也不续存并投入投资帐户
虽说这样的作法对我来说是颇为冒进也
有违自己的投资观念，但看到3、4月
的惨况时心中真有此时不拼待何时之感；
★基金投资比例分配
1.核心与中层标的仅留美国公用事业续扣
款，其它全部停扣，资金全挹注卫星标的
2.重压美股、俄罗斯、印度，增加扣款
次数及金额，有突发性跌价便单笔投入；
当时抱持的想法是，过往股灾之后最先
涨回行情的都是股票，现阶段的下跌是
反映人们对于因疫情而产生的不确定性而
感到恐慌，但经济实质面上并非有实质
出现问题，再加上各国政府都陆续推出
相关的振兴政策所以无需操心会崩盘；
＊-＊-＊
另外三月时有参考了Miula大在影片中所
提到的“傻瓜股灾投资法” 也就是在
将一笔可用于投资的资金分五等份投入:
股市下跌10% >> 投入1/5资金
股市下跌20% >> 投入1/5资金
股市下跌30% >> 投入1/5资金
(后在以此类推)
要预期大盘会跌到哪里是很难的事情，
所以不预测低点单纯从资金配置的角度去
切入投资里，分时分批投入资金分散风险
虽说无法在最低点时狂买一波，但至少能
大幅减轻心理压力并将精神放在工作上~
对Miula大影片有兴趣的朋友可看>
https://youtu.be/0v0iCgrSG_k
＊7-12月
股市比预期中来的快速反转，美股迅速的
从谷底翻起向上，大约在7-8月就已经恢复
到疫情前的水准，于是配置也有所改变；
☆资金分配
薪资分配比例: 6投资、1储蓄、3支出
★基金投资比例分配
美股基金的投资方式恢复到疫情前，
俄罗斯与印度的减少扣款次数及金额，
资金投入比例为: 俄 > 印度 > 美股
＊-＊-＊
由于各类型的债券的价格偏高，所以每月
仅小金额单笔投入，以复合债(核心)为主
新兴市场美元债为辅，投资级公司债暂停
※对应美元贬值作法
美元对台币汇率从6月起就持续下跌至
12月初才稍微停歇，投资以美元计价基金
为主的笔者自然亏损不少，目前没有较
明确的应对策略，暂时是多买美元复合债
、新兴市场美元债、公用事业股，锁定住
获利并趁此养大这些配息的部位，待拜登
就任后再观察后续的货币政策走向；
※总结
甲:核心标的
1.复合型债券: -1~+10%
2.投资级公司债: +4%
3.美国公用事业股票型: +5%
4.全球房地产股票: 2%
乙:中层标的
1.新兴市场美元债: +2%
2.全球型股票: +5%
丙:卫星标的
1.美国股票型: +15~30%
2.德国股票型: +6%
3.新兴市场股票型: +24%
4.俄罗斯股票型: +9%
5.印度股票型: +12%
＊赔钱已放弃区: 新兴本地债(南非币)
去年就放弃这滩死水了，今年完全不碰
起初会想写这篇的缘由是，月初时收到了
公用事业基金的配息...欸不是~~WT*?
虽然以往年底时都会配比较多，
但这次是因应疫情年所以大放送吗?
年化配息率28%是什么魔术啊! 这笔钱够
我日常开销2个月啦~~*喝酒吃肉啦(误)
因为这个惊喜让我第一次想记录下该年
的投资历程和成果，不道听涂说、坚持
自身投资理念和作法，最后迎来小收获!
＊-＊-＊
关于投资，笔者时常挂在嘴边的一句话:
“投资符合自己个性的商品”
投资方式也是，要符合自己的个性
公用事业、复合型债券、房地产股票这类
相对稳定标的会成为我的核心就是这个
原因，先求稳再求好，少输就会赢；
因为美元真的贬值太多了，否则报酬率会
好看一些，而目前全球疫情未歇、
变种病毒可能会是下一波的恶浪而影响
经济，现阶段只能且战且走，随时因应
情势来调整作法...以上是2020年年末的
记录与分享，完全没有技术成份可言，
但市场本就随机且始终来自于人性，
在此希望明年疫情能完全控制住，以及
自己与看到这的您都能健康、平安，
一起朝财富自由的方向努力，共勉之。
最后要谢谢看到这里的您，感谢:)
2020.12.30 by grass