※ 引述《pop3pop3 ()》之铭言：
刚好路过，看了时间有半个多月了~~
: 各位先进好,
: 小妹基金新手, 爬过精华区
: 前几年工作收入+爸妈给的 都是乖乖放定存
: 最进才开始接触理财, 想照 股 债 平衡的原则配置
: 估计约有200W可投入债市, 长放10~20年没问题
: 目标全球型, 投资等级债券基金, 不考虑股票型,平衡型,与高收益债
: 股市方面以自己操作台股为主
: 想请教几个问题
: 1.以目前都说未来美国会升息情况下, 债券适合入场吗?, 还是只要投资地区非美国, 就
: 较无影响?
利率会升情况至有两种:景气变好了、偿债能力差了或是其他恶性通货膨胀
等有的没的。
您有提到打算自己做股债平衡，因此建议用整个投资组合的观念看待。
: 2.承1. 若只选择投资等级债券, 因净值波动小, 随时可入场且一次优于定期定额? (拜读
: 怪老子文章的观念)
在未来报酬确定下，单笔投资比定期定额好。以下是用数值模拟作5年
假设一年6%报酬，五年复利下为33.8%，计算五年后累积报酬-10%~+30%的定期定额
报酬率:模拟各1000次
波动率
报酬率 4% 6% 8% 10%
-10.0% -5.0% -5.0% -4.7% -4.6%
0.0% 0.0% 0.1% 0.0% 0.3%
10.0% 4.9% 5.1% 5.0% 5.3%
20.0% 9.9% 9.8% 9.8% 10.3%
30.0% 14.3% 14.3% 14.7% 14.7%
标的波动稍高可以得到多一点点的期末报酬率，但所有在0%以上的报酬几乎为
标的报酬的一半。换言之除了未来五年下跌外，期初单笔投资优于定期定额。
: 3.从morning star网站 http://tw.morningstar.com/ap/fundselect/default.aspx
: 选择 "国外" "全球债券" "债券基金" "累积型" "三年回报波幅: 低"
: 出来29档,
: http://i.imgur.com/dEq2yF3.png
: http://i.imgur.com/KvevTZF.png
: 这200W预估投入2~3档, 只求稳定获利不要大起大落, 下一步我该如何筛选?
: 直接选5年 OR 10年 年化报酬率最高的吗? 还是要参考其他评等?
: 4.研究众多购买窗口, 相关费用最便宜的, 目前看来是先锋基金超市?
: 这是我目前建的观察清单http://i.imgur.com/3kFkFzJ.png
: 还是我直接挑清单内先锋有卖的6支就好?
: "木星季领息债券基金-美元"
: "景顺债券基金A-月配息股美元"
: "CI资本国际全球债券基金T(美元)"
: "柏瑞环球基金-柏瑞环球债券基金A"
: "纽约梅隆环球债券投资基金A USD"
: "首域全球债券基金(类别1)"
: 不过像富坦全球债好像很有名, 尽管手续费等贵一点, 本人也不排斥购买
: 请大家不吝给点意见!! 感谢!!
3、4一起说明:
以下为2001~2014/6的绩效比较(刚好手边有)
% 平均年化报酬 年化波动率 MDD 报酬/风险
首域环球伞型基金 4.0 7.1 (12.2) 0.55
木星季领息债券基金-美元 4.8 4.0 (10.0) 1.20
景顺债券基金A-半年配息股 美元 5.9 7.3 (10.5) 0.81
CI资本国际全球债券基金B (美元) 5.1 7.2 (15.4) 0.71
柏瑞环球基金-柏瑞环球债券基金 Y 4.9 7.3 (11.2) 0.68
纽约梅隆环球债券投资基金A USD 6.5 8.4 (15.3) 0.78
首域环球伞型基金-首域全球债券基金 4.0 7.1 (12.2) 0.55
富兰克林-全球债券基金美元A 9.5 7.0 (11.0) 1.37
以上都为含息报酬。基本上报酬/风险愈高愈好。
MDD为 Maximum DrawDown，从相对高回档的跌幅。
最后~~ 你知道的
基金绩效，均为过去绩效，不代表未来之绩效表现。
祝投资愉快。