老弟我按照‘效率前缘’曲线 https://i.meee.com.tw/bSRiFOv.png
配置了部份BNDW ETF，但是BNDW却积弱不振，即使FED降息，仍然拖累
我的总报酬。
我今年50岁，还在工作有现金流，想请教大家债券真的还有避险的功能吗？
我想卖掉债券全部欧印VT

相较股市可以降低波动

债券不用配太多，只是让你在熊市急需用钱不必卖出股票

50岁随时有退休的可能，建议投资策略要开始趋向保守，没有人知道下个熊市何时来、持续多久

vgit会不会比较好？？

我只知道巴菲特及美国富翁大咖都把钱放在短债

短债一直都有效只是一堆人眼中只有长债

对冲是不一定 但长期低相关

你去累积型短债 Boxx 绩效就是很平稳 45度直线往上走如果你记得厌恶 利率风险 Boxx这种极短债etf 就可以避开这个问题

而且你看那张图 横坐标是“预期年报酬标准差” 如果是“预期10年报酬标准差” 线又长得不一样了 所以很多事情要看个人

避免股票赚太多的风险

要看你对"避险"的定义是什么你什么东西(股票、黄金、债)都买一点 也可以避险的

股债不一定反向，但尽管齐跌也多是能降低波动，不追求最大报酬资产配置自然还是有效。

如果你要的是买两个东西，一个涨另一个就一定跌的这种避险，我只能跟你说无法100%存在。只能说大部分情形是yes但是股债双杀这种事情也很常发生，你要做的事情是根据自己的情形来判定，如果你50岁，我只能说不要全部买股票

效率前缘就是骗你买债拖累报酬的啊 cc你可以参考 论文 Beyond the status quo但除非你是五年内要退休 可以配置一些债券 避免报酬顺序风险如果是65岁退休 那就还好

股票在涨的时候说债券没效？重点是股票大跌的时候吧。

公债年报酬9%是杀小这图一点参考性也没有

我是觉得不如ALLIN VT

公债是避信用风险但还是会面临利率风险严重如2008跌50%的信用风险可能因QE而降低发生的机率，20~30%要发生应该还是有的

那张图主要是要表示适当的股债配置可以减少风险（变动），y轴是历史资料参考用而已。有些单位/代理人需要力求最低风险（变动）的配置，这张图的概念对他们来说就满重要的。

先问自己，你是要sharp ratio好？还是总绩效好？

股市狂涨的时候就说没效股市狂跌的时候就说有效

有效啊 但图也说了 报酬会低一些 不能接受就100%VT但风险也高很多

欧硬VT 今年四月你要看到资产少20趴

债券是用来保障现金流的

不要觉得股票跌债券就会涨，一堆债蛙等解套

资产什么计价也很关键美元(美债)，购买力去计价比看价格去计算的报酬率还要准确。

买保险

对啊这图怎么公债年报酬是9% 有那么高吗？

其实我觉得二楼的推文就是我仍选择配置债券的最佳解答

长债的定价太复杂了，一个我不了解晚上会睡不着的东西，只投短债

急需用钱的钱不是应该放现金或是货币基金吗？

股债双跌 美债真是烂

VT就够了

拜托快卖，需要有人祭旗～

那你干嘛不买rssb

男生女生配 比较好！

效率前缘没有要你买债 买债是你自己的风险偏好

NCKU大 同意+1

股票在最高点 债券在最低点 不正是想要的效果？