楼主:
franking (W.W.J.D)
2024-11-17 02:44:14各位版友好 近几年接触海外投资后由本版获取许多宝贵意见
想就目前投资状况再做请教
目前配置
用嘉信买了50只左右的公司债(长债 BAA2以上)
大约是BAA2 BAA1 与A3以上 各三分之一
平均到期年约20年 配息率约6%
从去年3月开始陆续投入约50万美
配的债息就再买入
一年刚好可配破100万台币
平均每月配约85000左右
执行1年半下来 虽然最近债券大跌 但美金也涨不少
损益状况大约是5% 含债息约12% 再加利率约17%
家庭日常开销用薪水可支付
此笔钱为本身能用的所有投资金额
目前并无购屋或还贷款需求
投资构想
本身认为目前股市太高 不想大笔投入股市
预期3~5年会有大幅修正
到时再考虑投入股市
买公司债的考量是债息不扣税
配息率较公债高 且到期可100%拿回本金
持续稳定的现金流也很让人安心
原本打算放20年领到满
问题请教
1.公司债就怕公司破产连本金都拿不回来
想请问BBA2以上的公司债发生违约机率如何
之前看资料是说即使是2008年金融海啸BAA2以上违约率也不到3%
但又有人说违约前会先降级到垃圾债
实际违约率会更高?
请想问这种案例多吗?
因目前买得很分散 即使1~2家违约也影响不大
而本身也没查到很多大公司违约的资料(好像只记得雷曼兄弟...)
不知实际情形如何
2.2008金融海啸时 公司债也是跌得很惨(-2X%)
和我原先预想3~5年股市大幅修正再投入有冲突
我是不是该转换些债券部位到美国公债(08年涨3X%)
但是TLT配息又会被扣税30% 感觉很亏
或是学老巴转换到短债?
3.资产配置
目前算是ALL IN在公司债长债
虽然知道要分散投资
但又觉得每年6%配息很香
不知还有没有建议的投资项目
或是这样配置有何风险和盲点
谢谢各位
作者:
jayin07 ( ⊙o⊙)
2024-11-17 04:34:00能源，闲钱觉得受得了大波动可以考虑做SMR的公司受不了可以买一些NUKZ
持有到期 资金停泊等股市低点 TLT 这三者的投资目标以及所承受的风险是不同的 要先想清楚 另TLT预扣应可退部分
作者: deolinwind (某F) 2024-11-17 06:57:00
低风险而且高报酬？那你不该买债而是该炒房，只是门槛高（包含知识与资金
作者:
snippet (片段知识)
2024-11-17 07:23:00如果你现在都不敢将资金投入股市，等到真的崩跌的时候，你敢入市吗？股市在崩跌的时候可是整个市场的人都在往出口逃所以才会崩….认为自己可以在众人恐慌你独醒这个是对自己的心理素质太有自信了 cc
作者:
elven (elven)
2024-11-17 07:34:00建议已买的债券，原则上持有到期，除非公司营运发生不可持续的风险再考虑认赔出清，配息可再买债券(如果YTM符合标准，例如6%，20年会发生很多事的)，也可以买大盘ETF长期持有。
作者:
ffaarr (远)
2024-11-17 08:40:00tlt很多券商会退税 或是根本不扣了吧。
作者: hoihkj (大肥猫) 2024-11-17 09:30:00
前篇提到的BOXX可以债息再投入类现金 要用钱时可以先卖BOXX 保留债券 一年也有5%
我这几天大约花了120万买美国20年公债，只买一只。你本金才多少？买50只公司债根本是自找麻烦。‘无意义的增加投资标的的数量，并不是在规避风险，而是在扩大风险。’已经2024年了，如果你还没有这个观念，那你很危险。
作者: hobby (Musigny) 2024-11-17 21:30:00
他现在有五千万，所以身价五千以下做法不如他意就很容易招喷，望周知。
作者:
icelaw (深绿-理性超然-觉醒公民)
2024-11-18 02:58:00老实讲我不知道你要什么？你都买直债了 目标自然是领息，只要公司没倒 就继续困饱领钱，你去拘泥于债券 短期的价格变化 有什么意义？如果一开始你要做择时的价差交易的话 你怎么会去买直债，你应该去买有高流动性的长债etf 不是吗？而且我还想反过来问你，你说的这些遇到金融风暴造成公司倒闭的问题，难道买股票就不会遇到吗，既然问题是一样的，如果遇到金融风暴，你连继续持有债券的都有疑虑 要抱不住了，我就问 你又哪来的自信在那时候敢买股票？说真的 如果你对持有直债这么没信心，那你倒不如卖一卖直接all in IGLB这种长债etf ，不就好了这样的话，就算20年后 你要继续领息也是可以，etf会自动帮你换卷券
bofa做过统计 1983-2023年 持有bbb级别债券持有十年的信用损失是年化19bps