假设看涨一档个股或是ETF
以当前QQQ 还有NVDA为讨论标的
下列三种策略
大家会以哪些面向去考虑
长线应该用哪一个策略？
可以有超过持有现股100股的报酬
但有较高的sharp ratio
1.Sell ATM naked put,weekly based
( cash secured, deposite rate 4.8%)
2.Sell ATM naked put ( cash secured, deposite rate 4.8%)
+ sell OTM call, weekly based
3.持有现股100股+ sell OTM covered call, weekly based
先感谢各位版友高手的意见
Thanks

Sortino ratio我认为不是衡量选择权交易的良好指标，但如果你一定要最大化Sortino ratio，你可以 buy call。或者说，如果存定存，downside risk接近零，Sortino ratio就会趋近无限大...

请教daze 大，衡量选择权策略适合的指标是？我的命题应该改成，报酬超过持有正股，但sharp ratio比持有正股大..

要让预期报酬超过持有正股，就是要有隐含杠杆。你的三个策略的隐含杠杆应该都是小于1的。要隐含杠杆大于一，又要限制downside risk，也许你可以考虑Long deep-in-money call。不过这策略在平盘时会亏钱。选择权有修剪分布的效果，所以有些指标在分布不再近似于常态分布时，可靠度就会比较可疑。