不晓得能不能在这里讨论
我先前有发文在房板
[请益] 想买房，但可以不卖股吗?
https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1691063394.A.8FE.html
本身部位都在美股 VOO / 英股 CSPX 为主，市值大约 600 万台币
目前想在不卖股的状态下看能不能融资 150-300 万台币当作买房头期款
目前 IB 借 USD 出来的利率是 6.83% 实在借不下去 @_@
有爬了许多文章，大家是推荐借日圆出来，利率 1.5%
但目前 USD/JPY 145 的汇率下，汇率风险应该算很大
其实我有一部分是放在台湾的复委托，但问了营业员，复委托的部位在台湾不能质押
看到在部位台股的同学，质押 2.06% 真的好生羡慕啊...
不晓得有没有板友是透过国外部位 margin 拿来买房的呢？
可否提供借资金便宜的管道及方式
谢谢!

IB应该都是借日圆

6.83%实在借不下去，那5%的美元你愿意借吗？愿意的话可以考虑box spreadhttps://imgur.com/a/KLPUYEC图上有些点的成交日可能有点久了，不能完全代表这两天可以借到的价格，但5%应该还是有机会的

如果你愿意每年多约0.4%的管理费…00646

你这样其实是在做台日利差交易，风险是台币跟日币的汇率而且其实借1.5%满盘的，日币其实有管道可以借到0%

注意跟IB借是浮动利率，box spread是5%锁3-5年。我其实觉得你直接卖掉150万的股票当头期款，可能比较干脆。

Box spread 再加TWD期货转仓价差，不知实际利率会落在几%

楼上，BOX spread换台币=TWD/USD期货卖出，这样只是加曝险杠杆而已更正一下，是买入

要把美元负债换成台币负债的话，TWD期货是要卖出。不过TWD期货的隐含利差不太稳定，比如过去一个月间隐含利差大概是年化2.5%~3.3%之间。如果借5%美元，扣掉2.5%，再加0.5%滑价，那实际利率就落在3%。运气好，吃到3.3%的话，就会再好一点。

台湾质押不是展延两次后要先还清再借吗？这样你要注意维持率、频繁展延、展延结束后还清的资金等等….是不是干脆卖股比较简单

之前不是有人在吹复委托可以质押，原来不能质押啊

他是要sell usd buy twd所以是做多

如果要作头期款，卖掉应该是最好的选项

他问券商当然不行啊哈哈

但六月的时候TWD期货隐含利差一度掉到1%，就不太开心。我记得那时台指期隐含利率也有暴冲一段时间。

冲到11%，真疯狂

v大 我指的是如果不想赌usd/twd 或jpy/twd的汇率的话，用box spread 借usd，再用期货buy usd sell twd，没说清楚造成误会了

哦哦那是我误会，这样的确是一种方式

感谢daze大回复，但较短期的box spread看起来要到5.6%左右，转仓价差也不稳定，且为callable debt，也要花时间定期转期货和box。就当勉强多个借钱的管道了，有房贷信贷还是可以先用。

不过他要头期款用，不见得要用短期box。话说我去年锁了一组4%的2年期Box，还想说要是今年降息怎么办，XD。利率变化实在不是一般人能猜得到的。信贷利率够低的话，先用信贷当然是比较方便。

锁到4%现在看起来真的很香，恭喜哈哈看了房版原文，原来有一间房子，那增贷也许就是最好的选项了吧。non-callable，利率低，贷款年限长。若是现金流不足再用ib借利率较高的出来还，应该也是可以撑很久很久。

换买0050质押，方便很多，获利也没差多少

00662爽质押 真香

只说一句获利也没差多少有点不负责任，如果未来差很多呢？00662跟00646的问题都在历史追踪误差，有点大，如果未来能缩小追踪误差的话我也想买来质押

如果你愿意继续转仓，Box Spread 也可以不用还本金。但转仓时的利率不得而知。

IB margin 我一直都在用，但是美国资产就只能借出美金我不知道你在哪里看到可以选择不同货币？margin 借出来的钱，每天都会看到利息被算入本金所以没所谓的只还利息不还本金，因为利息就算在本金里你在那边幻想、到处问，不如先成功借出几万块日圆看了利息计算方式，再来问接下来可以怎么操作我人在美国，玩 IB margin loan 20 个月了

可以借日圆阿。你buy USD.JPY就可以得到 正美元/负日圆。他所谓的不还本金，是指没有指定到期日的偿还要求。marginloan不会要求你每个月1号都要偿还部分贷款。

推楼上

最近永丰有谈2%的质押喔 0050及其成分股

元大之前在月刊特地说明00646的追踪差距http://i.imgur.com/L7T07oT.jpg近几年大概在正负0.2%左右

楼上大大有接近0%借日圆的渠道可以暗示一下吗？感恩～

OBU

刚刚打电话问了IB，有些国家居民无法买leveraged ForEx除非满足Section 1a(18) of the Commodity Exchange Ac美国居民的 IB 帐户有负的现金(margin loan)无法透过leveraged ForEx 买 USD.JPY 把负债转成日圆"If you are a US Client and not an approved ECP, urFX order could be rejected if the execution would create a Leveraged Forex balance in your account"

美国居民行不行不知道，台湾居民可以。

感谢p大提供00646的官方数据，之前是看绿角网站算的，跟元大提供的有点差距，找时间再来自己算算看。若差距真的那么小，那买来质借蛮划算的。有人借过00646可以分享利率吗，他不在元大的质借优惠方案里面。

复委托不能质押真的是很瞎

我记得欧盟居民不行。不过有一些方法可以绕过。IB可以创造多个帐户，在一个帐户先买日圆计价的产品，制造负日圆，把产品移动到另一个帐户卖掉得到正日圆，就可以把正日圆换汇成美元，留下负日圆的部分。另一个想法是放空日圆计价产品得到帐面上的正日圆，换汇后再关掉产品部位。以上两个方法我是听论坛上的欧盟居民讲的，我没有自己实测过，毕竟我也没有这种需求。

是的，印象客服有提到欧盟、加拿大不行，但他说没有清单可以看哪些国家不能转债到其他货币，只能一个一个查，美国，台湾跟日本利率没差多少，去借日本感觉汇率一下子就吃掉了

如果可以借出日圆去买日本房地产套利空间会比买台湾大日本房子委托代管，税后到手金额大概还有5%目前台湾银行去问好想只做法人不做自然人