[请益] 美国公债购买管道差异

楼主: francescae (francesca)   2023-07-05 14:54:29
不好意思可能是幼幼班问题...
我目前想要购入长天期美国公债,
 主因是希望之后公债价格上扬的话可以赚价差
购入管道在考虑证券理专还是直接从美国券商购入?
 之前已经有从证券理专那购入一笔,
 目前想要再购入一笔,家人就问我为何不直接从美国券商买?
 其实一开始真也没想过这个问题,
 查了网络上差异大多是比较从银行端复委托购入和美国券商购入
 直接从证券理专购入的资讯好像不多,
 不确定两者优缺点为何...
 债券价格不太透明对我来说是个苦手的部分,
 也不确定自己购买的话,要注意的就是到期殖利率和价差而已吗?
 还是只要选成交量最大的呢?
 (因为有尝试进去券商的页面看,可以选择的债券实在太多,
 但如果差异只是在到期殖利率,那为什么比较差的那些还是有人选择呢?)
 如果委托理专购买当然是需要给他从中赚些许的价差,
 但似乎和我看到的券商页面价格差异没有到很大,
 (我目前也只有嘉信和FT的帐户)
 想请教两者间可能有什么差异和要注意的地方?
 不好意思投资资历不长,问题可能真的也很笨,请各位多包涵...
作者: ddd852 (123站着穿)   2023-07-05 15:53:00
回答你第二个问题https://i.imgur.com/HZA8z1Q.jpg殖利率是coupon,买入价格是price,但实际上你直接看YTM即可为何殖利率低会有人买?如附图第一笔殖利率0.375,要卖100.489(持有到期领回100)第三笔殖利率低,只有0.25,所以他只卖99.987这样平均下来YTM是差不多的至于你第一个问题,我还没卖过债没经验,但我觉得你可以直接买长债ETF即可,交易比较简单
作者: Delisaac (Time waits for no one.)   2023-07-05 17:25:00
coupon是票面利率 ytm是殖利率
作者: ffaarr (远)   2023-07-05 17:55:00
你要赚价差为什么要直接买公债,ETF就好了啊
作者: yoshilin (明明可以靠脸吃饭)   2023-07-05 18:11:00
理专就靠吃小白
作者: ffaarr (远)   2023-07-05 18:29:00
直接买被赚一堆价差…
作者: Tigerman001 (I am No. 1)   2023-07-05 18:50:00
买直债的应该都是要锁长期利率 要赚价差,直接赌正二
作者: pooiuty   2023-07-05 19:22:00
推哆啦王和虎男直接买ETF就可以了
作者: jimhall (真好)   2023-07-05 23:49:00
etf反而不好买现货比较直觉 符合大家对债权的想像买现货到期拿多少 很清楚
作者: ffaarr (远)   2023-07-05 23:51:00
他就说要赚价差了 还持有到期?
作者: BRIGHTDREAM (恭喜准提王菩萨重出江湖)   2023-07-06 00:23:00
看过哆啦王和绿角的债券ETF的深刻说明,就是他的到期殖利率是稳定的,不过若是退休人士想要稳定的配息率,就要直债了.
作者: ffaarr (远)   2023-07-06 08:09:00
要稳定配息也可以选目标到期ETF,但其实认真说退休也没有一定必要很稳定的配息。
作者: daze (一期一会)   2023-07-06 09:15:00
很多人可能只是需要一个"稳定的帮你卖掉固定金额资产"的服务,就这一点来说,某些"配息可能来源于本金"的基金,其实是提供了这项服务呢
作者: Tigerman001 (I am No. 1)   2023-07-06 09:49:00
问小小的菜鸟问题,股息用本金配,那股息衍生的税务问题是谁买单?
作者: daze (一期一会)   2023-07-06 09:52:00
Return of capital其实是不课税的。那如果还有其他税务问题,当然是顾客要买单。
作者: Tigerman001 (I am No. 1)   2023-07-06 10:00:00
我的疑问是,买的时候没有抵税,但是配息是要扣税的,为什么有人会有这种需求?
作者: daze (一期一会)   2023-07-06 10:21:00
0056不是挺受欢迎吗? 显然有这种需求的人很多。至于"为什么",大概是心理因素吧。如果有基金起始募集100元投资SP500,不管涨跌每年固定配4元,搞不好会蛮受欢迎的?
作者: ken812025 (右名)   2023-07-06 11:01:00
因为有些人会认为卖出要跨越心理障碍或是择时 因此许多人会选择除息这种服务xD

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