目前配置=VWRA+0050+BND(现金)
高风险部位的想法比较明确了
但剩下的债(低风险部位)的想法
则变来变去 始终拿不定
大多版友站在主张分散不预测的立场
主要都大推荐BNDW 简单暴力
但考量
A.相对税赋成本(退税比例低)
好像BND>>BNDW
B.对冲的期许
好像公债(偏负相关)>>整体债(低正相关)
感觉还是想不太通 暂时无法用BNDW说服自己
是不是我有什么盲点没有想到
想请教版友前辈们~~~
若看以下几个标的
BND.BNDW.VGIT.VGLT.EDV.定存(高利活存)
在3个条件(期许)下
1.长期配置：除非极紧急需用钱的万一，否则预定放20年当退休基金。
2.对冲的要求：承1.万一真的出现时，极可能压低回档的幅度。
3.只买Vanguard标的
是不是先配置定存+高利活存
然后等升息循环走完
将现金部位一次换成EDV
之后就再平衡就好
这样最能达到对债券部位的期许
但这样好像又落入择时的问题中
也浪费掉这一大段可能1-2年的等待期可能报酬
另外，一般好像也不推中长公债当低风险配置标的
又或者他根本不是低风险XD
(所以其实要选短期公债>>>中长公债?)
PS.
目前是避开高波动+目前趋势向下的长期公债
然后在整体债中选了选BND
自以为的想说多退一点税，减低成本
但其实内心挣扎 蛮想配EDV QQ

想配就拿10%给EDV就好。有事其他债部位撑著目前配债的观念就两种：低波动＝整体债，负相关性＝公债。投资金律是一律短债啦，但是投资金律讲的并不是绝对的。反正长债不是低风险，股债同跌的时候你有想好要怎么办就可以了。整体债市的风险报酬表现大体上等同于中期公债

台币高利定存+ short台币long美元

回测愈长债绩效愈好, tlt>ief>短债, 看你信不信后照镜

我记得以 股债60/40rebalancing回测来说，IEF是赢TLT啦...应该是记错了，那是指把IEF leverage到跟TLT类似duration

说真的影响不大

急需用钱的部分就定存(高利活存) 其他拿回来都有可能有差

我觉得最简单暴力的是在台湾用美元定存。

建议看这篇厘清几个选择点： https://reurl.cc/MbGEdm

我是美元短期定存

相配edv 就配吧，在期限因子这边曝险曝很大喔。Ffaarr那篇文非常、非常值得一看。但我建议低风险部位思考自己退休后的情况，会有更好的答案有工作时的股市大跌与退休后的完全不同。

你的盲点在哪里，你自己都还没搞清楚。你真正的盲点是[规划了20年的长期投资期限，那为什么还要买债？？？]我就是要一而再再而三的打脸你们这种［莫明其妙的股债配置]。

简单说，不是每个人看到自己的资产腰斩还能坚持投资下去你每次都讲一样的话，别人也都有回复合理理由，这不叫打脸

如果真能看到自己资产腰斩超过一半仍能面不改色，确实能不配债啦。我就是，哈哈哈哈，重点真的是认清自己的风险承受度与自己这个人的优缺点。投资如是，人生亦如此

TQQQ过去那么好，MDD也超大，我不信有谁可以抱五年以上抱不住，下跌就停损，长期报酬再好都没用

敢买tqqq的人心脏就已经超大了xd 退休前我会加债还有现金其实资产配置不一定要债或现金二选一，可以都用啊

Lifecycle investing不配债的理由是有大量未来收入。如果没有未来收入，或未来收入不多，配债是合理的。或者未来收入是stock-like，也可能需要配更多债

我是看资产规模。低风险配置在300w以下。我是直接台币高利活存定存就好

目前来说 小规模的资产确实高利活储就OK了

总之Ffaarr那篇文很值得参考，我意见不同之处只有对抗通膨债券有不同看法。以我的工作及风险承受度，退休前5年再加入低风险部位即可是说，股票报酬胜过债券，是指预期报酬。未来30年，到底是谁胜过谁还不知道呢，哈哈。不要我押错宝了（100% stock)

现在利率那么低，未来三十年债的报酬率要赢股的机率非常低吧

资产规模长大后, 如果仍然可以无视MDD, 是可以全股...会配债的人,主要是为了降低MDD,不然就学老巴股7现金3.

加债不是要比报酬的，是要降低波动的，报不住要怎么谈长期投资

老巴现金30%是因为找不到好的标的ㄅ不是默认要配30%

30%现金的妙用是: 在股票-57%时投入, 可买到现有套牢持股相同的单位数. 不过一般人应该很难等到-57%才动它

感谢各位前辈给的建议~也谢谢哆唻大那篇分析很清楚!!大概暂时定期扣BND(刚好富邦优惠!!)+配一些比例现金至于EDV等升息循环尾端再看看当时的想法了XD既使要放到退休 我还是不敢赌全股 虽然有规划紧备金了但假设真遇到紧备金也不够用的万一还是想尽量降低提领时又刚好股灾的损失

台币高利活存，大约从2015年才开始，主要是推数位帐户才给优惠短期很适合替代债券，算是台湾人特有的优势，长期还是要看活动和额度以未来薪资当作债券，也是一种想法，新手上路，我还在犹豫最近有另一个思考，因为刚要开始缴房贷，我又想要配置债券，假设债券预期报酬接近房贷利率，是否先缴房贷？也有在想，所谓的紧急备用金，现在是全部放高利活存，是否要拿一半先还房贷虽然这年头，先缴房贷似乎很好笑，但借了房贷又持有债券或高利活存，好像也怪怪的XD缺点是再平衡执行会比较难计算，股票获利卖掉缴房贷很容易，股票下跌使用理财型房贷？转贷？要借多少？感觉要考虑的层面很多，未来薪资余额？房贷是否要还完的心态？继承后卖出的房地合一税vs股票继承税？以上都离我还很远，还在慢慢学习的阶段，也许宏观来看，以上也只是小打小闹XD

我也有缴房贷 但分两贷(优利低贷+一般信贷)前阵子用专案优贷 把较高利的那块房贷清掉了(10多万)剩下的钱分批配置完了

提前还房贷可以视为购买债券吧

1000万的股票如果变500万你可以吗? 可以就不用配债券~

如果工作稳定也是可以考虑不留紧急预备金，真的需要再拿房子增贷

我的话会把债部位拿去缴房贷就是了。

我也会把还房贷视为债券部位，但资产配置与再平衡，不建议将自有住宅放入资产配置。这要打可以打一大篇呢。如果房价大涨呢，加码股票吗？但s大如果不是自有住宅，那再平衡就没问题了

我是首购自住房，目标是要留下房子，贷款部位不超过未来储蓄，月缴房贷不超过薪资1/3，已还房贷先扣除借不出来的2成房价有2个再平衡的想法，股vs已还房贷+债券，股vs未来储蓄-房贷+债券这也是最近常常看到的议题，股市下跌，是否要增加房贷来加码？单纯凭下跌%来抄底，会没有规则限制，以再平衡的观点来订规则，搭配未来储蓄和现金流的限制，也许会好一点当然，因为增贷也不是那么简单，再平衡的时间也许要以年为单位进行这其实是一个很复杂的问题，不要下跌想加码就冲动贷款投入，也不是喊避免择时投资就无脑阻挡，闲钱投资，最大的困难是清楚知道自己有多少钱很闲XD也期待e大如果有闲暇时间，可以分享一些想法

配点台湾特别股如何？！