※ 引述《godded (godded)》之铭言:
: 各位股神们大家好
: 目前距离退休大概还有30年
: 最近一直在烦恼如何避免报酬顺序风险
: 后来看到可以贷款投入避免这个问题
: 预计增贷大约500万投入ETF (利率<1.6%)
: 比例
: VWRD 70%
: EIMI 10%
: GLRE 10%
: AGGG 10%
: 之后预计每季投入一次,(半年)投入时顺便再平衡 (考虑同时使用IB+富邦复委托)
: 不知道这个比例会有什么问题吗?
: 预备金大概一年生活费+贷款
: 感谢大家的指教!
针对贷款投入避免报酬顺序来说
虽然贷款一次投入固定了未来拿到的报酬率
避免了报酬顺序风险
还是也可能造成相对定期定额较低的总报酬率
假设投入20年,每年年初投入10万,未来20年报酬率如下
-9.03% -11.85% -21.97% 28.36% 10.74%
4.83% 15.61% 5.48% -36.55% 25.94%
14.82% 2.10% 15.89% 32.15% 13.52%
1.36% 11.74% 21.80% -4.40% 31.09%
定期定额20年后会拿到约5875010元
如果以利率1.5%借款20年
原本预计投入10万每月可还8333元
大约可借到1726953元
全部投入20年后可拿到5528688元
这时候定期定额反而赚的比较多
如果极端一点这20年的报酬顺序改为最少到最多
-36.55% -21.97% -11.85% -9.03% -4.40%
1.36% 2.10% 4.83% 5.48% 10.74%
11.74% 13.52% 14.82% 15.61% 15.89%
21.80% 25.94% 28.36% 31.09% 32.15%
定期定额最后会有10803661元远高于一次投入(虽然这种顺序不太可能发生)
但是只要报酬率顺序是投入后发生大跌
这时候借款投入反而不是好事
当然就历史数据来看单笔一次投入胜率是比定期定额高的
我自己也有举债提前投入
只是提出有这个风险而已
毕竟股市好了这么多年
大家都不知道何时会发生某期间报酬率不佳的时候
看你是打算借款后分批投入
就另外会有未投入部分报酬率不佳损失时间价值问题
像我朋友去年5月才借到钱觉得反弹太多想等下一次下杀再进场
结果就等到现在还不敢进