大家好
在6月的时候开始购买一些美股etf
目前股票水位大概配置了：
30%QQQ 70%的VOo
目前尚有30%左右的现金等未来慢慢加码
有时看看板上的前辈会分享一些股债的配置
也看到市场先生（一位我满喜欢的网络股票分享老师）有开课 再讲配置ETF
想知道为何各位前辈会配置etf呢？
为何不直接投入QQQ 以及 VOO
等大盘的etf呢？ 若以以往的绩效来论
全部比重投入这两档 只进不出
算进10年年化报酬率也有20%以上 甚至更多
配置的意义为何呢？
我看有前辈有配一些公债etf
但在空头期间 这些债卷的配置真的会增加报酬吗？

....2007年 为什么不全部投入拉美 世矿 四大金砖? WHY???

公债ETF是为了降低波动 不是增加报酬吧

1.未必抱的住 2.未必不会有临时资金需求 3.没人能保证下一波下去多久会上来或者一定会上来

了解 所以配置是为了降低波动

年化20%是哪来的数据…

BND在2000-2010的年化报酬 +5.56%、同期VTI-1.56波动不一定是风险，看个人心理。只要你晚上睡得好就OK

回f:QQQ2010年至2020年报酬率约500%年化报酬率约50% 我写20%［以上］应该没错当然我知道随便拉一个区间的数据不准 只举个例子借此问下前辈问题 谢谢

另外你抱30%现金，这个部份的效果类似持有债券(低波动真要说，你现在的配置比较接近股7债3。

抱歉 问题问得不好 我主要是想要问:配置债卷的意义是？大盘空头 债卷会走多头吗？是呈现负相关的当作避险用途吗？还是买债卷空头的时候跌幅不会那么大 所以借此让波动不会那么大呢？谢谢 ken大 我大概懂了 所以债卷的意义 就是因为现金会有通膨 不如将剩余的现金放置于低报酬的债卷

年化不是这样算的，10年500%年化还不到20%…。年化20%，10年就519%了。

粗略了解就是，股市不好大家把钱改放定存的感觉。

如果可以忍受波动 其实不用做债卷配置 可以直接100%购买QQQ ,VOO等ETF ？

近十年年化报酬 QQQ +21%、VTI+14.6%

ff抱歉 那我可能搞错了 我再来研究一下 年化的定义了解 谢谢大大解惑

QQQ年化50%?? 是看到TQQQ吧= =

债券也会有通膨，而且有时候比现金还怕严重通膨。所以两者

是，但是对波动的忍受程度，还是要经历过1-2次股灾

波动忍受不是说像去年那样，忍一下就过去。是有可能那种你不知道什么时候才会涨回来的熊市。是要有可能放10年股市ETF还亏损的心里准备。

QQQ在2000年崩下来，花了14年才爬回前次历史高点不是像最近5年天天再创新高，涨得一副理所当然

了解 我有拉QQQ的纪录 网络泡沫那波要15年 但我在想 若当时即是配置30%债卷…好像也无法去平衡整个损益

当然不可能平衡整个损益…资产配置不是让你绝对不亏损…只是减缓损失让你可以撑得过去。除非你配80%90%的债券拉低报酬。

了解 谢谢ff 大

你考虑以报酬着手 别人可能多考虑了风险

股市长期报酬赢债券，配债券是让你在熊市能平稳度过当然心理素质高或者有其他类似债券部位的配置就不用配置债券了，短期波动只要不恐慌卖出其实不算风险

我比较喜欢讲低风险部位

VOO和QQQ波动也不小...所以可以再分散~

你去回测aoa aor aom aok这四档就知道不同债券比例的走势会如何了

想请教，如果本身是公务员，基于有退休金的前提，能否全压股票，而不去部分压在债券etf呢？谢谢是指未来20年退休后有退休金

如果你资产有五千万以上，选AOR比较好，不用忍受大波动的风险，资产也有还不错的报酬成长率

会算出年化报酬率20%的人，一看就知道是2008以后才进场的啊。乘着长达12年空前大牛浪潮的人，从来未曾经历过持续半年以上的熊市，所以看着QQQ这12年来的绩效，就可以算出20%年化报酬这种数字，而且对这种报酬率是坚定不移的相信。那你能说他错吗？美股尤其科技股还真的连涨12年给你看啊。“股市会崩而且崩超过半年？屁啦，政府一定会救股市啊，崩个屁！”这就是所有08年以后才进场的人，心里最深层的想法，而且根深蒂固到连他自己都没有警觉到这个想法的存在。下一次“真正的熊市”会发生的原因，不是升息，不是怪病，不是任何其他因素，而是“股市不可能崩”的执念。我现金资产就5000万以上，我现在是彻底空手的。不做多也不做空，我就是彻底空手，而且我有觉悟“不惜再空手3年”。为啥？因为我怕！怕什么？我怕“你不谦卑 市场迟早会让你谦卑”这句话已经被人遗忘。不要以为“钱多的人空手也没差”。等你资产越来越多，要你长期空手是越来越难，因为“别人都在赚 我却零绩效”这种情况是你无法接受的。

这个问题不错

最大的风险就是持有现金

券券券券券券券券券ㄑㄩㄢˋ

报酬率要用all-in来算，留30%现金就表示报酬率要打七折

满手现金也太极端了XD全市场印象中历次股灾至少两年都会回来除了人类经济不再成长

你的问题，看本书就可以解决了，楼下请推荐...

就“资产配置投资策略”这本吧“投资金律”也推荐

还要搭配“再平衡”。资产配置没有再平衡的话就是假再平衡的意义要想清楚：买低卖高

买债券是为了拉高夏普值

现在ETF都在高点了 留点现金等崩盘时买

不一定要再平衡。

持有现金就能算配置了吧 能挺得过空头其实也不用配置了

资产配置没有一定要在平衡，信奉均值回归的才要。

你为什么不要押比特币就好了?

想怎么配就怎么配,能坚持到底就OK,再来就是你敢压多大的问题

再平衡也需要成本, 然后历史的期望红利是中性偏负.

想怎么配就怎么配,能坚持到底就OK?????? really??2007年买世矿 拉美 能源的表示 .........................还有十年前就开始一直吹 中国股市的表示 ???????????????葛拉汉：人类史上最长牛市濒临尾声 多资产泡沫将破裂https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3593511重量级警告？贝瑞、葛拉汉等8位空头皆称美股将现史诗崩盘https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3593381不要只看着过去的绩效 就幻想未来几年都会一直这么美好万一发生的时候 你怎么办?投资一定有风险 过去绩效不代表未来 慎之 慎之你不觉得你很像在2007年去追逐世矿 拉美 原物料的那群吗?我也改原本投资的策略 AOA AOR绩效不错是因为美股比重高所以都卖了

大家都想崩盘捡便宜还会崩盘吗

40%:JNK 20%:VGIT 10%:00878 30%:VT 目前的配置

可是冰法 你不是才说过AOA系列的会自动调比较适合你?

配息都有再投入　不求获利最大化　稳中求胜即可因为我后来觉得　我心脏比较小　想找更适合我的配置

你40%买垃圾债ETF 是蛮拼的耶 你先跑跑看吧w

垃圾债的绩效　至少这十年来没有暴冲过　所以风险也比较小就当作风险＆获利　都比较小的股票型ＥＴＦhttp://hclovenote.blogspot.com/2015/04/20150412.html很多人都对垃圾债误解　其实不是　风险跟报酬都比股票低针对垃圾债　以上连结有很详细的分析

我身价3亿，2007年压50万all in世矿为什么不行？

想法就是如果多头持续　我也不少赚很多　崩盘也不会重伤

身价3亿花50万这不叫all in吧...

你有3亿 只丢50万哪叫all in...

因为我基本上还是相信　均值回归的理论　这样

我只是举例，坐在马桶上时多想想你的资产配置敢让你压多少赚几%根本不是重点，敢放多大甚至能不能借钱来放，资产配置才显示其价值

被你发现圣杯了！你说得对，明天通通all in 这两档 QQ

资产快到８位数了　所以心脏变小了　2007年的拉美　世矿ＯＲ２０００年的科技股　这种呈现Ｌ型往上喷的　过往的纪录　如果遇到崩盘跌幅是７０％起跳这就是我看到的风险所以重点就在于你是否能接受这个风险， 就这么简单

其实就是风险vs报酬的最原始问题而已

说真的分享目前的配置还比较有趣，至少真枪实弹

不是吧……因为获利小所以风险相对小？？？？

重点是心理承受能力 可以承受风险全股没问题

如果相信股票崩盘70%那些公司还拿的出钱还债的话……

股票崩盘也不代表公司倒闭，就是算公司倒闭比起股票债券也有更高的清偿顺序，这是金融常识好吗获利本来就伴随相对的风险，就跟你追高航运股 跟买中华电的风险跟获利不也是同样的道理 懂？不要妄想有稳定高获利这种东西 ，这是不可能的

大概了解了，不过换做我，会选BNDW就是了

可怜数学没学好，0.1次方跟1/10会一样吗，傻眼

今天目前vt-1.5% vti-1.4% BUT JNK只小跌-0.18% 这就是我选择配置JNK的原因　确实有让我少了很多很多的损失而且还有每月配息可以慢慢补血　让我吃得下睡得着AOA 目前-1.19%

我有TLT..目前+0.74%

咦，你怎么还有现金？

这种不动脑的年轻菜鸡文在股版早就被嘘到自D

我资产有七位数在高收益债的说 债券清偿顺序优先股票 买etf一篮子的风险小超多就是 至少比0056小啦XDD

！！！！！我还真的没想到风险比0056小，懂了XD

配置债券是为了分散投资投资越分散波动越低，越能拿好

你应该先学基本数学而不是投资

大家对新手很友善XD

那是因为这一板不能嘘啊XD 不然保底3x吧