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https://daze68.blogspot.com/2021/04/hedging-usdtwd-currency-risk.html
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一般来说，以投资全球股市而言
大多是建议使用无货币避险的股市基金
债券部分，有些人会建议考虑本国货币避险的债券基金
然而，有提供新台币避险的基金，选择非常有限
且手续费等其他条件也并不是非常理想
至于直接向银行购买新台币相关的远期外汇交易或选择权
对一般散户来说困难重重
光是常见的最低额度:一百万美元
就不是人人都可以达到的
如果你有“小额”的避险需求，比如十几万美元的曝险
且不介意引入部分股市风险的话
或许可以考虑一下这个想法:
台湾期货交易所提供新台币计价的台湾股价指数期货
新加坡的FTSE台湾指数期货/香港的MSCI台湾指数期货，则是美元计价
小台一口约84万NTD，摩台/富台约6.8万/5.9万USD
假设你持有一些美元避险的债券基金，想把部分美元曝险换成新台币曝险
可考虑 short 小台，long 摩台/富台
若美元下跌，摩台/富台的指数会上涨，弥补美元曝险部位的损失
这个想法最大的缺点是小台/摩台/富台成分股其实不太一样
会引入部分股市风险
另外
摩台/富台的获利属于海外所得，赚太多要课税
不能用小台部位的损失抵税
Disclaimer: I don't do it myself.

You know who you are~

科科科，小额投资人避险是愈避愈险

觉得有点怪，msci指数是美元跌会涨没错，但期货本身也是美元计价，这样有避到险吗？

持有国外的债券却又想避险成本国货币，要不要考虑直接持有本国债券？算上成本也许还比较划算。

台币债券殖利率太差

推d大

小户用d大说的黄金期应该也够了

小额避险成本太高 我觉得主要还是资产所在地分配好

好奇D大手上部位多大, 要用这种方式避险

我自己没有用这个方法，只是探讨一下。Lifecycle investing 年轻时的股票比重表面上非常高，债券部位往往是负的，要做货币避险的话要反过来买小台空富台。但在一个需要拉高杠杆的策略中加上short 端我觉得不太方便。结论来说，货币部分我是把借款分布在台币、美元跟欧元，马马虎虎算是自然避险吧。

其实台币/美元算是相当稳定了，而比起台币，我反而更倾向持有美元，台币汇率风险才是比较高的。为什么会普遍认为股票不需要避险，这背后隐含的原因也许才是重点。