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https://daze68.blogspot.com/2021/04/hedging-usdtwd-currency-risk.html
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一般来说,以投资全球股市而言
大多是建议使用无货币避险的股市基金
债券部分,有些人会建议考虑本国货币避险的债券基金
然而,有提供新台币避险的基金,选择非常有限
且手续费等其他条件也并不是非常理想
至于直接向银行购买新台币相关的远期外汇交易或选择权
对一般散户来说困难重重
光是常见的最低额度:一百万美元
就不是人人都可以达到的
如果你有“小额”的避险需求,比如十几万美元的曝险
且不介意引入部分股市风险的话
或许可以考虑一下这个想法:
台湾期货交易所提供新台币计价的台湾股价指数期货
新加坡的FTSE台湾指数期货/香港的MSCI台湾指数期货,则是美元计价
小台一口约84万NTD,摩台/富台约6.8万/5.9万USD
假设你持有一些美元避险的债券基金,想把部分美元曝险换成新台币曝险
可考虑 short 小台,long 摩台/富台
若美元下跌,摩台/富台的指数会上涨,弥补美元曝险部位的损失
这个想法最大的缺点是小台/摩台/富台成分股其实不太一样
会引入部分股市风险
另外
摩台/富台的获利属于海外所得,赚太多要课税
不能用小台部位的损失抵税
Disclaimer: I don't do it myself.