楼主:
opie (giddy)
2020-03-21 17:09:53原文恕删
VT80 BND20是版上年轻人最常看的到配置
如果从表来看，最常看到的VT跟BND配置从2020年初到3/20跌25.06%
如果只是单买美股标普500，是跌28.66%，中间差距了3.3%
目前来看配债券抗跌的效果看起来真的没很多，
大略估算如果今天开始回朔十年，VT80 BND20配置大约报酬率有5%
但标普500大约是9%。辛苦的配置跟再平衡还是比不上单买美国。
作者:
ffaarr (远)
2020-03-21 17:15:00你事后拿一个过去十年表现最好的股市来比不合理啊。
作者:
slchao (slam)
2020-03-21 17:22:00害我想到去年的文章，讨论投资全球好还是美国好，可惜没结局
作者:
dojob (友情历久一样浓)
2020-03-21 17:38:00但有配债的有加码的本钱 差很多
作者:
map123 (御)
2020-03-21 17:50:00VT的成长就是由四大市场其中之一超涨带动的如果知道未来VTI是四大市场超涨的年代买VTI稳赚的，可惜就是不知道才买VT
作者:
ffaarr (远)
2020-03-21 18:01:00如果说长期报酬差不多，股灾少跌6%，叫做没效果吗？更不用说如果只看真正股灾的过去1个月，你看少跌多少。
VTI比VT好，那也可以说0050比VT好啊，其实这10年买台积电就好啦！
熊市还没开始多久 可以观察看看一段时间到底配债的风险减低效果如何 报酬如何是在多少时间内才有效果再来检视自己的配置是否能够接受这次遇到好几个大危机 难得一见大波动
作者:
ffaarr (远)
2020-03-21 19:24:00你是不是搞错资产配置的意义啊，资产配置就是让你波动变小不是让你总报酬变多啊差了6%谁跟你熊市一样啊？？？你不会以为这十年叫熊市吧？？？？？
本来债配BND就是买了一部分公司债啊公司债跟股又没有负相关，你想多配利息 ，熊市时就会损失一部分保护
作者: ashidaka (阿席达卡) 2020-03-21 19:51:00
你这是连续持有10年，还是近10年最强的市场才有这种结果，问题是目前看到的毕业文跟掷筊问卜文，多的是看股市长期向上这2～3年才进场的
你最后一段就默认立场单买美国比全世界好用照后镜看人人都是股神虽然我也是赞同买美国比全球就好，但这是不对的因为没人知道美国会不会进入空头20年的循环买全世界就是为了不预测市场而做的资产配置另外配债券目的是为了减少波动而不是增加报酬
作者:
map123 (御)
2020-03-21 20:11:00其实美股成长是费半超涨带动的喔，建议你直接买费半就好了费半成长是台积电超涨带动的，也不用买SP500了，台积电买一买就好了XD
作者:
s148235 (罗子扬)
2020-03-21 20:14:00推哆啦王大，就我的了解，部署债券在投组中的主要意义是牺牲整体预期报酬率以降低未来可颠簸、波动你说的BND，本来就含有公司债跟MBS (占了大概一半）跟景气连动性较高的成分，如果股市大跌时，抗跌效果本来就不会很完美。
作者:
map123 (御)
2020-03-21 20:16:00其实2008丢100万到2018这10年回测，股6债4是报酬率最高的
作者:
slchao (slam)
2020-03-21 20:51:00请问楼上测的是VT+BNDW，还是？？
配20%债基本上是想要降20%风险又能有全股的报酬，实际上是否有那么美好很难说没钱时可以全股，钱多起来后自然会配一部分债不然一跌就少10年年薪谁受得了
推多拉大，点出配置债券是抗波动用的，不是为了增加报酬。看后照镜人人都是股神呀
vt+bnd是最常“建议别人”的做法，偏保守安全也有理论基础，但实际我怀疑全股（而且配一堆乱七八糟股）的人多
作者:
ID3238 (默默)
2020-03-21 21:09:00我以为债券是指美国国库债, 其他如公司, 市政及机构债不在内
作者:
map123 (御)
2020-03-21 21:21:00作者:
SexVapor (ZikJacob)
2020-03-21 21:22:00要报酬就全股，前提是你抱得住，禁得起上冲下洗，要波动小，不会担心受怕就配IEF或VGIT，不要再BND啦！纯美国债都被股债双杀了，更何况是加上其他高风险的债
作者:
map123 (御)
2020-03-21 21:23:00加点高信评债券让你报酬变高，波动变小的范例
作者:
SexVapor (ZikJacob)
2020-03-21 21:25:00然后股债一比一就好试着用心体会老巴说得慢慢变有钱
作者:
reon (Traveler)
2020-03-21 23:21:00VT就是垃圾..VTI+台股才是正解~看看欧日澳废成那样一堆一直吃负利率 靠量化宽松 还救不起来的国家有何投资意义光是汇损就赔死..看看欧元 英镑 纽澳币 什么死样当初看到纽澳币利率降到比美元还低就知道完了投资那些僵尸国家 还不如好好回来投资台湾至少没有汇损..
作者: moonwave (离) 2020-03-21 23:56:00
就看你抱不抱得住 如果原本8:2这波下来你还能心无波澜那去考虑9:1或全股 我觉得也ok这次波动正好是个测试 资产配置应该人人有做 但是心理抗压只能实际遇到才知道 趁这次客观检视自己 重整股债比例
作者:
Ashand (不想独自快乐)
2020-03-22 01:04:00回测看长期绩效一定是全股票最好，但股灾时心理要能承受帐面亏损(明知道会涨回来，我第一次遇到这次的股灾还是颇痛苦XD)，配债券的用意在于让总资产在股灾时下降的较少
假设此次肺炎只有北美发生，那VT还抱得住，VTI可能不行我先前英国脱欧也是就把VGK全部出脱了。VT有好有坏
作者:
O187 (187cm)
2020-03-22 01:47:00vt还是令人安心一些, 不过我去年开始有加码台股
作者: picachuxyz ( ) 2020-03-22 08:41:00
提到债劵抗跌，你应该拿VGIT来分析
作者:
AFP (国文好难)
2020-03-22 12:39:00史云生都说债券只有美国公债是核心资产了Jeremy Siegel也说只有美国公债是危机期间最终避险资产不在意波动就欧印SP500或ACWI，在意波动就加入美国公债
绿角那篇是每个区域1/4 回测自己去按回测就知道不同时间点 配置不同最后的报酬也会差很多 不一定哪个最高只能说选择一个自己心理可以承受的意外发现台湾那几只美债20年的还不错剩去汇出或复委托手续费 绩效也不差
作者:
ruve (黑胡子哥)
2020-03-22 18:35:00没有，麻烦的就算是元大20年债，波动大的时间追踪指数能力也变差，平常没什么事件倒是还好
作者: giantkobe 2020-03-22 23:46:00
后照镜投资谁都会 不然原PO说下未来10年单买哪个市场?
各国本来就连动，美国也很重要。但2001~2010倒是新兴>>美国。新兴年报酬6%>>US年报酬1%在这区间墨基尔也是最看好新兴市场。另外，同样股票的话配20%BND大约是少跌5%多，不是3%修正第2行：回测是新兴(VEIEX)报酬15.4%,US(VTSMX)2.45%
作者:
gundam00 (傻那驾驶中)
2020-03-23 11:20:00改成怎样?