各位投资前辈好，
小弟近期开始接触指数化以及被动投资，
从投资金律、智慧型资产配置、绿角、网络上的许多部落格等都有些许涉略，并开始决定
以此方法来做资产规划，规划大致如下，也请各位先进们不吝指教。
A.规划投入金额：初始金7万美元，每年预计再投入3万美元。
B.投资券商平台：预计使用复委托，因考虑目前投资金额尚不大，未来当部分放大后，再
转移至国外券商，如IB、FT并搭配花旗全球速汇来节省汇费。
C.资产配置：
1.股票：特别股：债券 = 85%：5%：10%
2.股票部位（85%）
VUSD:LN：40%
AOA：40%
0050 / 台湾个股：5%
3.特别股部位（5%）
台湾金融特别股：5%
4.债券部位（10%）
AOA：10%
5.再平衡周期：每年
D.心得及欲请益问题：
1.使用复委托原因：为投资英股，但部位仍不足IB免帐管费的10万美元。
2.标的为AOA原因：因使用复委托并为了每年投入资金时可超过最低手续费。未来如部位
放大，则转移至IB，标的转换成VT/VTI、BND/IEF/TLT。
3.美股部位以及股票部位比重较高原因：使用portfoliovisualizer做回测后觉得自身尚
可承受此配置之标准差，并可提高夏普值。
以上为小弟初浅的一些资产配置及心得，在此感谢版上许多先进的心得以及不吝分享，总
是能激发许多实用的想法及观念。

AOA有20%以上的债券，你要作资产配置就要把那部视为债券抱歉看错，第一行当作没写。重押美股看到的夏普值是“过去的夏普值”不是你会拿到的。当然风险可承受，也喜欢这样的配置也就还好然后就是你复委托每年要再平衡，成本可能有点多。然后关于特别股配置我有一点不懂，虽然台湾特别股中金融股的市值占了9成3（刚巧今早算的），但同一产业就是有可能在某种状况下一起出问题，为什么要排除可能分散风险的机会？加入一些非金融特别股不是比较合理吗？当然初始金额小无法分散先买金融是合理，但觉得不用局限

金融特别股不是有霸王条款吗，又不一定每年会有固定收入

特别股自己定位为有较高殖利率的定存部位，但在股灾的时候跟股票会受一样大的冲击，且台湾特别股有较高殖利率的真的几乎只能侷限于在同产业，这部分会再好好思考如何达到分散风险，谢谢f大

也就中钢特可以分散了 但现在好贵

非金融股有四支，国乔、中钢、台泥、裕融（一般算其他）

特别股没有跟股票部位负关系的抵抗能力

不过不管是否金融，特别股这几个月都涨很多，殖利率就低了

很类似公司债的概念而且日前富邦特还被质疑有没有要发放如果直接AOA加0050会不会比较好再平衡了？毕竟AOA每年会自动再平衡2次，就剩0050考虑而已

类似但风险比公司债还大，同公司的公司债的殖利率会低一截

特别股要初级市场购入的比较好市场上的次级市场买卖通常都得接受次一等的殖利率报酬

嗯！如果有抽股的话，其实特别股一般抽到的机率不低。因为不像其他股抽新股有价差可赚。

拍拍手.虽然原po没说几岁,但从股债配置来看应该相当年轻,现在就开始懂得全市指数投资/资产配置,真的很棒,给几个看法...1.台湾金融特别股溢价太高(也可能是台湾利率太低),最多可能再持有两年,就要另找标的2.配置比部份,我一直认为只要真实认识自我者,上涨抱得住下跌睡得着,都是适当都是好的3.最重要的是能够坚持下去

抱歉昨天漏写，非金融的还有光隆甲特。

一年投入3万，应该是非常利害了

谢谢各位先进的意见，获益良多