楼主:
dojob (友情历久一样浓)
2019-01-08 12:15:48大家好
近年对全球被动投资很有兴趣，得知Portfolio Visualizer作回测后，发现AOA长期报酬
竟然比VT BND股债8：2的报酬好，但AOA内扣费不是较高吗
1.这报酬已有算入内扣费用？
2.殖利率AOA稍低，考量到美国股息税，是否AOA是更佳选择？
有算啊你用那个跑，因为BND+VT你没有每年再平衡，差别再这。你要比较的话，应该是AOA跟那两个每年再平衡比，才有意义
楼主:
dojob (友情历久一样浓)
2019-01-08 13:09:00忘了补充，这是有再平衡的结果
作者: sgxm3 (sgxm3) 2019-01-08 15:53:00
回测也只有十年左右而已，不代表以后依然如此吧？
作者:
ffaarr (远)
2019-01-08 15:55:00aoa跟 vt+bnd的配置内容本来就不同啊。绩效当然也不同。
作者:
kaigami (阿Q过生活)
2019-01-08 16:30:00配置没有完全一样。如果是用复委托，考虑手续费/低消 Aoa确定是一个解不过过去绩效从来不代表未来绩效，过去绩效不适合拿来当选择标的的唯一解内扣是直接反应在股价上的，所以问题1的答案是肯定的，有错再请指正。
楼主:
dojob (友情历久一样浓)
2019-01-09 09:35:00简易标的 自动再平衡 历史绩效还很好 有点讶异XD会不会是reit影响的绩效..
作者:
zon (Zon)
2019-01-09 13:52:00投一年了，应该是会再投下去…只是买在高点，有点伤…
差异会不会来自于再平衡的时机点，AOA是在十月底AOA在每年的十月底执行再平衡
印象中是AOA的那几支股票ETF标的在某几年的绩效比V家高
作者:
onno (ㄤ耨)
2019-01-09 23:14:00AOA美股比例比较高，可能是这样近十年绩效较优
支持楼上看法，这十年回测，美股比例影响不小，另外再平衡好像改成一年二次了，网络有分享