大家好 小弟我在去年年底终于开好户(TD) 准备开始资产配置
看了绿角许许多多文章 针对资产配置 他已X先生为例
问题一:
股票的配置 是以 当时 全球股票市值 去分配比例
若用此方式去配置 目前的市场
美国的比例会占到60%以上(没准确计算 但我记得这%数会在60%~70%之间好像)
原因没别的 VTI从金融海啸后 一路喷上去 且VEA遇上欧债 VWO是一直没跟上
所以当然美股市值占全球最高
(我想是不是因为这样 所以VT的配置 才会把美国比例配的这么高)
想请问各位 这样是否就 稍微有点 "追高"的味道呢
问题二:
绿角不断的强调股债的重要 并用实例去解释在股票跌的时候 债券会上涨
若看最近(就2016开年到今天) VTI VEA VWO 大跌
我也没看到 BWX BND VGIT 这几只强弹(有涨 但幅度并不大 )
实在是让我不太了解债券的好处 想请教大家是我标的选的不对吗?
想跟大家一起讨论 (若有违反板规或者语意不顺 请告知 我在修改XD)
最后打一句
看到绿角的教学 心里只有一句话
相见恨晚..........

因为你看错标的~中短期债券~波动率比较低~长债动率高~你去看TLT和EDV~会涨比较多~BWX因为不是美元避险所以全球货币都在贬导致BWX价钱再跌~可是反过来说一旦全球货币止贬~甚至回升~BWX就可以赚不少汇率红利~债券不是股票~当然帐跌幅相对股市会比较低~可是当股市大跌~债券小赚~出脱债券换股市~就会比你存了好几年现金等一波来的赚~既然你是TD开户~就不要去买VT~股票方面个人配置会是(VTI+VBK+VDC) + VEA+ VWO近10年来VDC的绩效非常惊人~虽然我不知道未来10年如何~但是单凭金融海啸的抗跌能力+波动率+年化报酬率来讲~是非常优秀的标的~可惜不是免费101补充一下股票的部分会另外再搭配VNQ至于债券的部位以我的年纪~大概是配25%~我是配置BWX + EDV~EDV波动很大~但是基本上和股市负相关程度非常高~长远来看~如果能够持续5~10年只进不出~报酬通常会很可观~债券的配置主要是要降低你整个波动率~不会因为临时要用钱~刚好遇到股市大跌~需要赔很多钱出场~基本上把债券的部位视为你的临时准备金的水位来做配置即可~因为美国升息风险~加上最近价格飙高~担心风险的话建议先买BND~等到下半年或明年景气比较确定后~再转入长债的部分来获取较高的报酬率~

Q1: US目前占VT约52% http://imgur.com/FOm7CZkQ2: 传统的资产配置理论, 债券的目的市稳定, 保本.是市场下跌时的保护伞, 并不是为了资本利得.主要的资本利得还是来自于股票.

债券是让你的波动下降...不是每个人心脏都那么大

先谢谢各位的讨论，第一个问题是 哪边找的到目前各国股市市值(stockQ)似乎是旧的，若找的到好了，我猜美股的比例一定会像VT一样占50%以上 若假设好了 美国是50% 非美已开发是40%新兴市场是10% (假设全国股票市值比例是这样)我照着这样的比例去配置股票，不就稍微的有点把目前最夯的美股占了我比较大部分的资产吗？把时间拉到2007年底 当时的新兴市场占全球股票市值的比例一定比较高 若当时依照绿角的这样配置 势必比较有风险 只是想避免此情形的发生所以想问看看 哪边可以查到 全球各国 股票市值的比例 然后真实情形出来 再看看有没有哪边的比例太高 投资人自行可以要调整的地方(就是怕目前的情形跟2007年的情形发生)债券的问题 目前我观察到的方向似乎是 政府债与股票的负相关最大(不对的话 还请指正) 找了几个先锋的标的 有发现以下几个点并没有市值比拟vea vwo规格等级(大约50B) 看绿角说 市值越大的ETF越能买齐囊括在内的标的(也越能达到贴近指数的效果?)只有BND(市值大 但只有部份是政府债 公司债的部份感觉负相关没那么大) 及TIP(抗通膨这部份就没研究....) 另外看绿角文章 就算是AAA评价的债券 在超长期(20y)的违约率也不是很低(好像是0.5%) 所以看债券的部份我才会已 中期债券(3~7y)的部份去了解

1.你买的是债券ETF，不是单一债券，事实上风险很低。2.AAA违约率指的是公司债 。美国公债基本上是被视为零风险债券。EDV是100%纯美公债。

世界银行的市值资料 http://goo.gl/l3gQBS跟常见的指数(MSCI, FTSE)相比主要差在中国的部分,不过近期都陆续在调高.其他问题, 建议你有兴趣去找几本书来看看,绿角说的也不是都一定对, 找到自己可以接受的才能长久.

你想法跟我ㄧ样，我算美国市值约40%,新兴约10-15%我发现我算的是stockQ的旧资料，2007..XDav大提供的世界银行比较新，但有不少国家没提供刚找到一个2012的，http://goo.gl/ih0MGh以上述的资料，大约美国35%:VEA40%:VWO25%VT是美52%:新兴6%:其他42%应该不是以该国股票市值来，刚看了VWO成份更明显中国占30%，台湾第2占15%，但台湾市值在新兴内应在6名外

大家可以注意一下 从晨星的资料对比先锋官网~VWO的总资产好像差了20B...导致我现在都会对比两个的资料